Real Estate Investment Trust

Wat is een Real Estate Investment Trust (REIT)? 

Wat is een REIT, en waar staat het voor? REIT is een afkorting wat staat voor Real Estate Investment Trust. Dit is een beursgenoteerd vastgoedfonds. Een REIT investeert in vastgoed. Beleggen in een REIT betekent dat uw geld wordt verspreidt over meerdere vastgoedobjecten, zonder dat u hier zelf tijdsinspanning of kennis voor nodig hebt.
Het is belangrijk om te begrijpen wat een REIT is en waar het voor staat. Een Real Estate Investment Trust is namelijk beursgenoteerd. Dit biedt voordelen als liquiditeit en potentieel hoog koersrendement bij correct kopen van de beste REIT's. Een ander voordeel vinden we in de essentie van waar een REIT voor staat, namelijk: investeren in vastgoed. Een Real Estate Investment Trust is een sterke aanvulling op aandelen. Door het kopen van REIT's kunt u diversifieren met assets in vastgoed. Tot slot is een laatste voordeel dat REIT's relatief hoog dividend uitkeren. 
U weet nu waar een REIT voor staat en wat haar voordelen zijn. Dit beleggingsproduct kent echter ook nadelen die leiden tot risico's.

Wat zijn de risico's bij REIT beleggen?

REIT beleggen kent voordelen zoals diversificatie tot vastgoed. REIT's zijn echter ook beursgenoteerd. Voor de ervaren belegger biedt dit kansen, omdat we REIT's kopen die een goedkope financiele waardering hebben. Maar voor de beginnende belegger is REIT beleggen risicovol. Een beginner ontbeert de nodige kennis voor het analyseren en waarderen van Real Estate Investment Trusts. Zij lopen het risico tot het kopen van slechte REIT's die overgewaardeerd zijn. Tot slot kennen REIT's koersvolatiliteit. Wilt u met minder risico beleggen, omdat u bijvoorbeeld pensioen nadert of gewoon passief wilt investeren? In dit geval kan REIT beleggen mogelijk niet interessant zijn. In dit geval kunt u wellicht beter een REIT ETF overwegen.  

Hoeveel rendement levert REIT beleggen op?

Wat is het gemiddelde rendement van Real Estate Investment Trusts? Het gemiddelde rendement van een REIT ligt rond de 10%. De beste REIT's leveren echter hoger rendement op, met mogelijk een gemiddelde van tussen de 12 - 15%.

Doorgaans ligt het gemiddelde rendement hoger dan een indexfonds, zoals de S&P 500 of de AEX. Dit is ook logisch, aangezien een indexfonds meer diversificatie kent. Een REIT is dan ook niet te vergelijken met een indexfonds of aandelen ETF. Een REIT biedt een hoger risicoprofiel. 

Wilt u succesvol beleggen in Real Estate Investment Trusts? Zorg er dan voor dat u een beleggingsportfolio samenstelt met de beste REITs. Diversifeer uw portfolio met andere soort investeringen, waaronder maar niet uitsluitend tot aandelen, grondstoffen en niet-beursgenoteerde assets.

Wat is een goede REIT?

Een goede REIT kunt u analyseren net als een aandeel. Een goede REIT biedt een aantrekkelijke combinatie tussen financiele waardering, toekomstige groei, winstgevendheid, momentum en stijgende winstverwachting. Het waarderen van een REIT, om haar Value te bepalen, gebeurt echter anders dan bij een aandeel van een bedrijf. Een REIT is namelijk een beursgenoteerd vastgoedfonds. Dit werkt anders dan het verdienmodel van een bedrijf.

De beste REIT's kopen houdt in: koop goede REIT's met gunstige dividenduitkering tegen een goedkope aandelenprijs.
Het waarderen tot het vinden van een goede REIT gebeurt op basis van financiele ratio's. Dit zijn enkele belangrijke kerncijfers die u moet kennen: P / AFFO, P / FFO, Net Long Debt / Assets, Total Debt / Capital, AFFO Groeicijfers, Operationele Cashflow, (A)FFO payout ratio, et cetera.

Verderop in dit artikel vind je een overzicht van de beste REIT's. 

Wat is een REIT ETF?

Een REIT ETF, ook wel vastgoed ETF genoemd, is een beleggingsproduct wat het koersrendement van meerdere REITs trackt. In plaats van dat u één REIT koopt, koopt u met een REIT ETF tientallen tot zelfs honderden Real Estate Investment Trusts. Dit is mogelijk omdat een ETF, wat staat voor Exchange-Traded Fund, een beleggingsfonds is die meerdere aandelen volgt. Zo zijn er aandelen ETF's, maar dus ook REIT ETF's. In Nederland wordt dit ook wel vastgoed ETF genoemd, maar dit is in essentie exact hetzelfde.

Een voordeel aan een REIT ETF is dat u direct veel risico spreidt. Uw vermogen wordt verspreidt over niet één REIT, maar tientallen tot honderden. Logischerwijze neemt hierdoor de koersvolatiliteit af. Anderzijds zal een REIT ETF ook aanzienlijk lager rendement bieden. Het gemiddelde rendement zal zakken van 10% naar circa 7%.

Beursgenoteerde vs. niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen

Een Real Estate Investment Trust is beursgenoteerd. Hierboven hebben we de voor- en nadelen besproken. Een alternatief op REITs zijn niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen. Dit type beleggingsfonds is minder liquide en kent hogere kosten. Anderzijds bieden niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen meer stabiliteit, omdat zij geen koersverlies kennen. Ook is het nettorendement (dividend - kosten) meer voorspelbaar. Het komt erop neer dat niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen vs. REITs een lager risico/rendement-profiel kennen. Dit maakt het geschikter voor beginnende beleggers, maar ook mensen die passief of met lager risico willen investeren. Sommige vastgoedfondsen geven zelfs garantie op >6% rendement per jaar. 

Meer weten? Vergelijk de beste vastgoedfondsen.

Wat zijn de beste REITs?

Het vinden van de beste REITs vergt onderzoek, kennis en ervaring. Er zijn een aantal belangrijke kenmerken om te bepalen wat de beste Real Estate Investment Trusts zijn. Hieronder nemen we kort deze kenmerken door. Daarnaast is uw beleggingstermijn van belang. Wilt u korte termijn of lange termijn beleggen in de beste REITs? Dit zijn twee verschillende beleggingsstrategieën.

Hieronder vindt u een TOP 5 beste REIT's ter voorbeeld (Let op: dit is geen koopadvies. Financiële situaties kunnen wijzigen. Beleggen kent risico's tot geld verlies).

Hoe beleggen in REIT’s? Een complete uitleg voor vastgoedbeleggers

Beleggen in vastgoedfondsen blijft voor veel beleggers een aantrekkelijk alternatief voor sparen. Zeker wanneer u op zoek bent naar een stabiel rendement, risicospreiding en maandelijkse of kwartaaluitkeringen. Maar niet alle vastgoedbeleggingen zijn gelijk. In dit artikel leggen we uit wat REIT’s zijn, hoe u daarin kunt beleggen, en hoe deze vorm van beursgenoteerd vastgoed zich verhoudt tot andere vastgoedfondsen.

Speciaal gericht op vastgoedbeleggers die bewust kiezen voor passief inkomen via vastgoed, met aandacht voor risico’s, rendement, spreiding en toegankelijkheid.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Wat is een REIT?

REIT staat voor Real Estate Investment Trust. Het is een beleggingsfonds dat vastgoed bezit, exploiteert en verhuurt, en waarvan de aandelen vrij verhandelbaar zijn op de beurs. In Nederland worden REIT’s vaak vergeleken met vastgoedfondsen, maar het grote verschil is dat REIT’s beursgenoteerd zijn. Dit maakt ze toegankelijker, flexibeler en sneller verhandelbaar.

Een REIT is feitelijk een vastgoedbedrijf dat minimaal 90% van zijn winst uitkeert aan aandeelhouders in de vorm van dividend. Het bezit vaak honderden tot duizenden objecten: van appartementencomplexen tot supermarkten, verzorgingshuizen en kantoren.

Waarom beleggen in REIT’s?

Beleggen in REIT’s kan interessant zijn voor vastgoedbeleggers die willen profiteren van de voordelen van vastgoed, zonder zelf vastgoed aan te kopen of te beheren. REIT’s bieden:

• Toegankelijkheid: U kunt al instappen vanaf enkele tientjes.
• Spreiding: Veel REIT’s investeren wereldwijd in diverse vastgoedtypen.
• Liquiditeit: Aandelen in REIT’s zijn dagelijks verhandelbaar.
• Hoog dividendrendement: Meestal tussen de 4% en 8% op jaarbasis.
• Passief inkomen: Zonder verhuurzorgen of onderhoud.

Voor Nederlandse beleggers kan een REIT dus een goede aanvulling zijn op een gespreide vastgoedportefeuille, bijvoorbeeld naast gesloten vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments of Vondellaan Vastgoed.

REIT's versus vastgoedfondsen

REIT’s en niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen zoals Fortus (minimale inleg €100.000) of Annexum hebben veel overeenkomsten, maar ook enkele fundamentele verschillen.

Wilt u dus vooral rust, zekerheid en een voorspelbaar maandelijks inkomen, dan past een vastgoedfonds beter. Wilt u echter flexibel blijven en wereldwijd spreiden met kleinere bedragen, dan is beleggen in REIT’s via een ETF mogelijk interessanter.

Hoe beleggen in REIT’s?

Er zijn twee hoofdmethoden:

1. Individuele REIT’s kopen

Via uw broker kunt u aandelen kopen in afzonderlijke REIT’s. Bekende voorbeelden zijn:

• Realty Income Corp (O) – gespecialiseerd in triple net lease-retailpanden
• Digital Realty (DLR) – datacenters
• Public Storage (PSA) – opslagunits
• Welltower (WELL) – zorgvastgoed

De keuze voor een specifieke REIT vereist echter grondig onderzoek naar bezettingsgraad, dividendstabiliteit, schuldpositie en sectorontwikkeling. Dit vergt tijd en kennis.

2. REIT ETF’s kopen

Veel eenvoudiger én gespreider is het beleggen via een REIT ETF. Deze ETF’s bundelen tientallen tot honderden REIT’s in één belegging. Enkele voorbeelden:

• iShares Global REIT ETF (IWRD) – wereldwijd gespreid vastgoed
• Vanguard Real Estate ETF (VNQ) – Amerikaanse REIT’s
• SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO)

Deze ETF’s bieden brede spreiding in vastgoed, zijn goedkoop (0,12–0,30% kosten) en keren dividend uit. U hoeft slechts één belegging te volgen en profiteert direct van wereldwijde vastgoedontwikkeling.

Zelf beleg ik via de broker MEXEM in REIT ETF’s, omdat dit naar mijn ervaring de beste en goedkoopste broker is voor REIT’s en vastgoed ETF’s.

Waar moet u op letten bij REIT-beleggingen?

Voor vastgoedbeleggers is het belangrijk om dezelfde grondige analyse te doen als bij reguliere vastgoedfondsen. Let op:

• Bezettingsgraad: >95% is wenselijk voor stabiele huurinkomsten.
• Vastgoedtype: Zorg, wonen en supermarkten zijn defensiever dan kantoren of hotels.
• Geografische spreiding: Vermijd volledige concentratie in één land of regio.
• Dividendstabiliteit: Bekijk het dividendrendement over meerdere jaren.
• Waardering: Koop liever in dipmomenten dan op piekniveaus.

REIT’s volgen net als aandelen de beurscyclus. In tijden van economische onzekerheid kunnen koersen fors dalen. Een goed instapmoment vergroot uw lange termijn rendement aanzienlijk.

Wanneer zijn REIT’s geschikt voor u?

REIT’s passen goed bij vastgoedbeleggers die:

• met kleine bedragen gespreid willen beleggen in vastgoed
• bereid zijn koersrisico te accepteren in ruil voor hogere liquiditeit
• de flexibiliteit willen om op ieder moment in- of uit te stappen
• op zoek zijn naar hoog dividendinkomen zonder vastgoedbeheer
• beleggen via hun broker en een REIT ETF eenvoudig willen toevoegen

Bent u daarentegen op zoek naar maximale voorspelbaarheid, dan is een gesloten vastgoedfonds met vaste looptijd, vaste uitkering en lagere koersrisico’s wellicht geschikter. Een REIT is geen vervanger, maar eerder een aanvulling op een vastgoedportefeuille.

Conclusie: REIT’s als aanvulling op uw vastgoedstrategie

Beleggen in REIT’s biedt veel voordelen voor vastgoedbeleggers. Dankzij de lage instap, brede spreiding en aantrekkelijke dividendrendementen kan het een waardevolle aanvulling zijn op uw bestaande vastgoedbeleggingen. Met name REIT ETF’s zijn interessant voor wie passief wil beleggen met gespreid risico.

Let er wel op dat REIT’s beursgenoteerd zijn. Dit betekent dat koersen kunnen schommelen, zeker op korte termijn. Een lange termijn visie en geduld zijn essentieel.

Wilt u vastgoedfondsen combineren met REIT’s? Dan kunt u bijvoorbeeld 70% investeren in stabiele vastgoedfondsen, en 30% in REIT ETF’s via uw broker. In het breder geheel raden wij aan om ook in andere assets te investeren voor diversificatie. Denk aan aandelen / ETF's, obligaties, etc.

Zo bouwt u een gespreide vastgoedportefeuille op met ruimte voor passief inkomen én wereldwijde groeikansen.

Heeft u interesse in beleggen in vastgoedfondsen of REIT’s? Op deze website vindt u uitgebreide, eerlijke informatie over beide vormen van vastgoedbelegging.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.