VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET) Analyse 2026: Wereldwijd Vastgoedbeleggen met Dividend

De VanEck Global Real Estate UCITS ETF (ISIN NL0009690239, ticker TRET) is een wereldwijd vastgoedfonds dat beleggers toegang geeft tot honderd grote vastgoedbedrijven verspreid over ontwikkelde markten. Voor beleggers die via vastgoedfondsen willen profiteren van spreiding, dividend en tastbare beleggingen zonder zelf panden te hoeven beheren, is dit een interessante optie.

In dit artikel geven wij een uitgebreide analyse van dit fonds. We bekijken de structuur, rendementen, risico’s, dividenduitkering en geschiktheid voor beleggers die een stabiel inkomen uit vastgoed willen realiseren.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Wat is de VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET)?

De ETF volgt de GPR Global 100 Index, die bestaat uit honderd van de grootste beursgenoteerde vastgoedbedrijven wereldwijd. Denk hierbij aan aanbieders van zorgvastgoed, huurwoningen, winkelcentra en bedrijfsruimtes. Het fonds bestaat sinds april 2011, heeft een omvang van circa €302 miljoen en is genoteerd aan verschillende Europese beurzen, waaronder Euronext Amsterdam.

De kostenratio (TER) bedraagt 0,25% per jaar. Dat is relatief laag vergeleken met andere wereldwijde vastgoed-ETF’s. Bovendien hanteert het fonds een distributiebeleid, wat betekent dat dividenduitkeringen elk kwartaal worden uitgekeerd. Voor beleggers die inkomen zoeken uit vastgoedbeleggingen is dit een belangrijke eigenschap.

Tip: koop de ETF via de beste beleggingsplatformen. Vergelijk ook met andere vastgoedfondsen. En gebruik de beste beleggingstools voor optimalisatie van risico en rendement.

Samenstelling van de portefeuille

Top 10 holdings

De tien grootste posities nemen ruim 43% van de totale portefeuille in beslag. Bekende namen zijn:

• Welltower (zorgvastgoed, 8,1%)
• Prologis (logistiek vastgoed, 7,9%)
• Digital Realty Trust (datacenters, 4,8%)
• Simon Property Group (winkelcentra, 4,2%)
• Realty Income (retail en bedrijfsruimtes, 4,2%)

Deze mix laat zien dat het fonds breed spreidt over verschillende segmenten zoals zorg, logistiek, retail en datacenters. Daarmee sluit het goed aan bij beleggers die via vastgoedfondsen toegang willen hebben tot uiteenlopende sectoren zonder direct vastgoedaankopen te doen.

Landenspreiding

Ongeveer 67% van de bedrijven komt uit de Verenigde Staten. Japan (10,6%), Australië (3,5%) en het Verenigd Koninkrijk (3,1%) volgen op afstand. Hoewel het fonds wereldwijd belegt, is de afhankelijkheid van de Amerikaanse markt groot.

Dividend en inkomstenstroom

De dividendrendementen van deze ETF zijn historisch gezien aantrekkelijk.

• Lopend dividendrendement: 3,6%
• Uitkering per jaar: €1,37 (afgelopen 12 maanden)
• Frequentie: elk kwartaal

Voor beleggers die een stabiele cashflow zoeken, bijvoorbeeld als alternatief voor spaarrente of obligaties, kan dit fonds passen in een portefeuille. De uitkering is echter afhankelijk van de prestaties van de onderliggende vastgoedbedrijven, en kan dus variëren.

Rendement en prestaties

Kijken we naar de afgelopen jaren, dan zien we dat het rendement van dit fonds sterk kan fluctueren.

• 2021: +39,2%
• 2022: -21,1%
• 2023: +9,1%
• 2024: +9,4%
• 2025 (YTD, eind augustus): -1,2%

Sinds de oprichting in 2011 is de waarde met circa 139% gestegen. Voor beleggers die lange termijn stabiliteit zoeken, is dit positief. Toch moet men rekening houden met flinke tussentijdse schommelingen. De volatiliteit bedraagt gemiddeld 14 tot 15% per jaar, wat hoger ligt dan bijvoorbeeld staatsobligaties of defensieve aandelen.

Risico’s van de VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Hoewel dit fonds belegt in tastbaar vastgoed, blijven er duidelijke risico’s.

1. Marktrisico: Vastgoedbedrijven zijn gevoelig voor rentestanden. Stijgende rentes drukken vaak de waarde van vastgoed.
2. Valutarisico: Het fonds is niet afgedekt tegen valutabewegingen. Fluctuaties van de dollar of yen ten opzichte van de euro hebben dus invloed op het rendement.
3. Concentratierisico: Twee derde van de portefeuille is Amerikaans vastgoed. Dit maakt de ETF minder evenwichtig wereldwijd gespreid.
4. Volatiliteit: Met een maximale drawdown sinds oprichting van -42% kan dit fonds forse dalingen laten zien in ongunstige marktomstandigheden.

Voor beleggers die risicospreiding zoeken, kan het verstandig zijn dit fonds te combineren met andere vastgoedfondsen of vastgoedobligaties.

Vergelijking met andere vastgoed-ETF’s

De TRET ETF is uniek omdat het de enige ETF is die de GPR Global 100 volgt. Toch zijn er alternatieven, zoals:

• iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (TER 0,59%, distributie)
• Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global UCITS ETF (TER 0,24%, accumulerend)
• SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (TER 0,40%, distributie)
• HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF (TER 0,24%, distributie)

Ten opzichte van deze alternatieven is TRET aantrekkelijk door de lage kosten en de directe kwartaaluitkering. Beleggers die liever herbeleggen in plaats van uitkeren, kunnen echter kiezen voor een accumulerende variant zoals de Amundi ETF.

Geschiktheid voor Nederlandse vastgoedbeleggers

Voor een belegger zoals Petra (50–70 jaar, gepensioneerd, stabiel vermogen) kan dit fonds interessant zijn, mits het onderdeel is van een breder gespreide portefeuille. De voordelen zijn:

• Toegang tot grote, stabiele vastgoedbedrijven wereldwijd.
• Kwartaaldividend van gemiddeld 3–4%.
• Lage kosten (0,25% per jaar).
• Brede sectorale spreiding (zorg, logistiek, retail, wonen, datacenters).

Tegelijkertijd moet men zich bewust zijn van risico’s, vooral de afhankelijkheid van de Amerikaanse vastgoedmarkt en de invloed van rentestijgingen. Voor een stabieler risicoprofiel kan dit fonds gecombineerd worden met niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan, Annexum of Fortus Vastgoedfondsen.

Conclusie VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET)

De VanEck Global Real Estate UCITS ETF (TRET) biedt een laagdrempelige manier om wereldwijd in vastgoed te beleggen. Met een dividendrendement van circa 3,6% en kwartaaluitkeringen past dit fonds goed bij beleggers die stabiele inkomstenstromen waarderen. De kosten zijn laag en de spreiding over sectoren is breed.

De keerzijde is de hoge weging in de Verenigde Staten en de gevoeligheid voor rentebewegingen. Voor Nederlandse beleggers die risicospreiding zoeken, kan dit fonds een waardevolle aanvulling zijn naast vastgoedfondsen in zorg, wonen of bedrijfsruimtes.

Zelf beleggen wij via de broker MEXEM, die wij als goedkoopste en meest uitgebreide broker ervaren. Daarmee is het eenvoudig dit soort vastgoedfondsen toe te voegen aan een portefeuille.

Wilt u stabiele inkomsten en brede spreiding in uw vastgoedbeleggingen, dan kan dit fonds een interessante bouwsteen zijn, mits u het combineert met andere fondsen voor balans tussen risico en rendement.

Let op: geen advies! Beleggen kent risico’s tot geldverlies.