Top 10 Beste Vastgoed Aandelen December 2025 | Kopen?
Hieronder een analyse van tien interessante vastgoed aandelen puur ter inspiratie. De vastgoedmarkt van 2025 laat grote verschillen zien tussen segmenten: sommige categorieën bieden stabiele, voorspelbare kasstromen, terwijl andere juist meebewegen met economische cycli.
In deze maandelijkse update van de Top 10 Beste Vastgoed Aandelen brengen we een helder overzicht van diverse internationale vastgoedspelers – van hotels en zorgvastgoed tot logistiek, net-lease en grondontwikkeling. Deze analyse is bedoeld als inspiratiebron voor beleggers die inzicht willen krijgen in waardering, risico, dividend en langetermijnpotentieel binnen de wereldwijde vastgoedsector. Dankzij een datagedreven aanpak op basis van waarde, groei, winstgevendheid, herzieningen en momentum ontstaat een brede blik op hoe verschillende vastgoedsegmenten presteren in de huidige markt.
Op onze pagina met gratis downloads vind je onder andere rekentools en handleidingen die je helpen om gestructureerd te starten of je huidige vastgoed- en beleggingsstrategie aan te scherpen.
👉 Download hier onze gratis tools om eenvoudiger en slimmer te beleggen.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
Vastgoed Beleggen in 2025: Top 10 Internationale Vastgoed Aandelen Ter Inspiratie
Onderstaande aandelen analyse is louter ter inspiratie en geen beleggingsadvies noch -koopadvies. Het betreft hier een bundeling van aandelen vanuit meerdere aandelen screeners, met name op factoren gebaseerde beleggingsstrategie die krachtige computeralgoritmes gebruikt om aandelen te analyseren en te rangschikken. Het model evalueert aandelen op basis van waarde, groei, winstgevendheid, winstherzieningen en prijsmomentum in vergelijking met sectorgenoten. Deze factoren worden gewogen om de voorspellende nauwkeurigheid te optimaliseren, waarbij de best beoordeelde aandelen een “Strong Buy” rating krijgen.
Een belangrijk onderdeel van deze methodologie is momentum, wat betekent dat aandelen met sterke prijstrends een hogere rating krijgen. Hoewel deze benadering in het verleden beter heeft gepresteerd dan de markt - de S&P 500 in 12 van de laatste 13 jaar - brengt het ook een verhoogd risico met zich mee. Tijdens marktdalingen, paniekverkopen of correcties hebben momentumaandelen de neiging om sneller te dalen dan de bredere markt, wat leidt tot een hogere volatiliteit.
Dit systeem is typisch geschikt voor een beleggingshorizon van 6-12 maanden, afgestemd op groeitrends op de korte tot middellange termijn. Beleggers moeten echter hun eigen fundamentele onderzoek uitvoeren om de beste bedrijven te identificeren, omdat het kwantitatieve model geen kwalitatieve aspecten beoordeelt, zoals de kwaliteit van het management of de duurzaamheid van het bedrijf op de lange termijn. Deze handmatige selectie is wat wij doen voor onze groeiaandelen, value aandelen en dividend aandelen.
Ondanks de inherente volatiliteit hebben aandelen met een hoge factor-score in de loop der tijd superieure gemiddelde rendementen laten zien. De kwantitatieve benadering kan een waardevol hulpmiddel zijn, maar moet worden aangevuld met grondige due diligence om succes op lange termijn te garanderen.
Top Vastgoed Aandeel 1. DiamondRock Hospitality
In deze samenvatting bespreken wij DiamondRock Hospitality, een hotel- en resort-REIT die wereldwijd actief is in toeristische regio’s. Hoewel de onderneming beursgenoteerd is in de Verenigde Staten, biedt het een interessant referentiekader voor Nederlandse vastgoedbeleggers die willen begrijpen hoe kasstromen, waardering en risicoprofielen binnen hospitality-vastgoed zich ontwikkelen. Dergelijke inzichten kunnen helpen bij het beoordelen van Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan, Annexum en Fortus, die elk opereren binnen hun eigen segment.
Bedrijfsprofiel en portefeuille
DiamondRock bezit 36 hotels met circa 9600 kamers. De portefeuille bestaat uit premium locaties in toeristische en stedelijke gebieden. Dit soort vastgoed kent hogere volatiliteit dan zorgvastgoed of huurwoningen, maar geeft een goed beeld van marktdynamiek binnen hospitality.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet ligt rond 1,12 miljard dollar. De groei blijft beperkt met wisselende bezettingsgraden, wat typerend is voor hospitality. De Funds From Operations (FFO), een belangrijke kasstroommaatstaf voor REIT’s, toont stabiele kwartaalresultaten met een verwachting van ruim 1 dollar per aandeel in 2025. Deze cijfers laten zien hoe operationele marges onder druk kunnen staan wanneer toerisme of zakelijke reizen afnemen.
Waardering en financiële positie
De forward P/E ligt rond 22 en de verhouding schuld-tot-waarde blijft gematigd met circa 1,19 miljard dollar schuld ten opzichte van een marktwaarde van 1,87 miljard dollar. Dit laat zien dat financiële stabiliteit in hospitality-vastgoed afhankelijk is van sterke bezettingspercentages.
Dividend en uitkeringen
De REIT keert een dividend uit van ongeveer 3,5 procent. Dit is lager dan veel Nederlandse vastgoedfondsen die streven naar 5 tot 7 procent, maar het geeft een beeld van hoe uitkeringsniveaus kunnen verschillen per vastgoedsegment.
Conclusie
DiamondRock Hospitality biedt inzicht in de dynamiek van hotelvastgoed: sterk afhankelijk van economische cycli, met stabiele maar gevoelige kasstromen. Voor Nederlandse beleggers die lagere risico’s zoeken, blijven gespreide vastgoedfondsen binnen woningen, zorg en winkels vaak overzichtelijker en stabieler. Deze analyse helpt U om verschillen tussen vastgoedsegmenten beter te begrijpen.
Top Vastgoed Aandeel 2. Millrose Properties
Millrose Properties is een gespecialiseerde Amerikaanse REIT die zich richt op de aankoop en ontwikkeling van residentiële grond. De onderneming verkoopt volledig ontwikkelde bouwkavels aan woningbouwers via vooraf afgesproken optiecontracten. Hierdoor kunnen bouwbedrijven groeien zonder zware balansrisico’s, terwijl Millrose kapitaal steeds opnieuw inzet in nieuwe grondposities. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers biedt dit model waardevolle inzichten in grondontwikkeling en kasstroomgedreven vastgoed, vergelijkbaar met hoe Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan, Annexum en Fortus omgaan met risicospreiding en stabiele instroom van huur- of rente-inkomsten.
Bedrijfsmodel en portefeuille
Millrose opereert in het segment residentiële grondontwikkeling. Het levert bouwklare kavels aan woningbouwers tegen vooraf vastgestelde prijzen en afnameschema’s. Dit model zorgt voor relatief voorspelbare kasstromen, al blijft het afhankelijk van de woningbouwmarkt en renteontwikkelingen.
Omzet en kasstromen
De kwartaalomzet beweegt richting 198 miljoen dollar, met duidelijke groeiverwachtingen. Voor 2026 wordt een omzet van ruim 824 miljoen dollar verwacht, een stijging van bijna 37 procent. De FFO per aandeel ligt tussen 2,49 en 3,11 dollar op jaarbasis. Dit geeft een beeld van een REIT met sterke kasstromen, maar nog zonder lange historische track record.
Waardering en financiële positie
Millrose heeft een marktwaarde van circa 5 miljard dollar en ongeveer 2 miljard dollar schulden. De price-to-book ratio van 0,87 wijst op een relatief lage waardering ten opzichte van de boekwaarde. De hoge brutomarge van 85 procent en een nettoresultaat van ruim 52 procent zijn opvallend, maar horen bij een nichemodel waarin grondontwikkeling hoge marges kan laten zien.
Dividend en uitkeringen
Het dividendrendement ligt rond 9,5 procent op jaarbasis, uitgekeerd per kwartaal. Dit is hoog in vergelijking met traditionele vastgoedfondsen, maar de korte historie betekent dat stabiliteit nog niet bewezen is.
Conclusie
Millrose Properties biedt inzicht in hoe grondontwikkeling binnen vastgoed kan bijdragen aan kasstroomgroei. Voor Nederlandse beleggers die vooral stabiele en laagvolatiele vastgoedfondsen zoeken, blijft dit een interessante referentie, maar geen alternatief voor residentieel of zorgvastgoed met bewezen stabiliteit.
Top Vastgoed Aandeel 3. Omega Healthcare Investors
Omega Healthcare Investors is een grote zorgvastgoed-REIT actief in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk. De portefeuille bestaat uit meer dan duizend zorglocaties, waaronder verpleeghuizen en assisted-living faciliteiten. Voor Nederlandse beleggers is dit relevant omdat zorgvastgoed – net als in Nederland – wordt gezien als een defensieve vastgoedcategorie met relatief stabiele huurinkomsten. Dit artikel helpt U beter begrijpen hoe een grote, internationale zorgvastgoedspeler presteert, zodat U de risico’s en kansen binnen Nederlandse zorgvastgoedfondsen zoals SynVest, Vondellaan, Annexum, Corum Investments en Fortus beter kunt inschatten.
Bedrijfsmodel en portefeuille
Omega verstrekt kapitaal aan zorginstellingen en verhuurt vastgoed aan 88 verschillende operators. De spreiding over meer dan 1.000 locaties vermindert operationele risico’s en is vergelijkbaar met hoe Nederlandse zorgvastgoedfondsen werken. Zorgvastgoed blijft afhankelijk van overheidsfinanciering en kwaliteit van exploitanten, maar het biedt meestal voorspelbare kasstromen.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet ligt in 2025 rond 1,07 miljard dollar, met een groei van ruim 22 procent. Voor 2027 wordt circa 1,17 miljard dollar verwacht. De Funds From Operations (FFO) bedraagt rond 3,10 tot 3,27 dollar per aandeel, met stabiele kwartaalresultaten. Dit suggereert solide kasstromen, wat belangrijk is voor beleggers die afhankelijk zijn van stabiele uitkeringen.
Waardering en financiële positie
Omega heeft een marktwaarde van ongeveer 14 miljard dollar en een schuldenlast van 5 miljard dollar. De price-to-book ratio van 2,69 duidt op een premie voor de marktpositie en kasstroomstabiliteit. De marges zijn uitzonderlijk hoog, met een EBIT-marge van ruim 62 procent en een nettoresultaat van bijna 47 procent.
Dividend en uitkeringen
Het dividendrendement bedraagt circa 5,8 procent, uitgekeerd per kwartaal. De uitkeringsratio ligt relatief hoog, boven 80 procent, wat gebruikelijk is bij zorgvastgoed-REIT’s. De dividendgroei blijft de laatste jaren vlak, wat past bij een defensief profiel.
Conclusie
Omega Healthcare Investors toont hoe zorgvastgoed robuuste kasstromen kan leveren, mits goed gespreid en beheerd. Voor Nederlandse beleggers die zoeken naar stabiel en inflatiebestendig vastgoed, vormt dit een waardevolle referentie voor het beoordelen van Nederlandse zorgvastgoedfondsen.
Top Vastgoed Aandeel 4. AMREP Corporation
AMREP Corporation is een Amerikaanse ontwikkelaar actief in grondontwikkeling en woningbouw. Het bedrijf richt zich op het verwerven, ontwikkelen en verkopen van kavels aan woningbouwers, en bouwt daarnaast eigen woningen. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers biedt dit een interessant referentiekader om te begrijpen hoe de markt voor grondontwikkeling, vergunningsprocessen en woningbouwcycli kan bijdragen aan vastgoedrendement. Deze inzichten zijn relevant wanneer U Nederlandse vastgoedfondsen beoordeelt die actief zijn in woningbouw of gebiedsontwikkeling, zoals SynVest, Vondellaan, Annexum, Corum Investments en Fortus.
Bedrijfsmodel en portefeuille
AMREP bestaat uit twee activiteiten: landontwikkeling en woningbouw. Het bedrijf verzorgt volledige gebiedsontwikkeling, waaronder bestemmingsplannen, infrastructuur, nutsvoorzieningen en aanleg van wegen. De verkoop van kavels gebeurt deels via makelaars. Daarnaast bouwt AMREP zelf woningen met verschillende woningtypen en maatwerkopties. Een bijzonder aspect is het bezit van mineralen en grondrechten onder circa 55.000 acres in New Mexico, wat potentieel aanvullende waarde vertegenwoordigt.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet ligt rond 63 miljoen dollar. De omzetverwachting voor 2026 laat een groei van 27 procent zien, hoewel eerdere jaren dalingen kenden, wat wijst op gevoeligheid voor woningbouwcycli. De FFO-verwachting ligt tussen 1,91 en 2,24 dollar per aandeel. De volatiliteit in winstgroei maakt deze categorie minder stabiel dan zorgvastgoed of huurwoningen, sectoren die Nederlandse beleggers doorgaans prefereren vanwege hun voorspelbare kasstromen.
Waardering en financiële positie
AMREP heeft een marktwaarde van circa 114 miljoen dollar en vrijwel geen schulden, wat financieel conservatief is. De price-to-book ratio van 0,85 duidt op een relatief lage waardering. De marges zijn opvallend hoog met een nettowinstmarge van 27 procent. De koersontwikkeling is echter zwak, met een daling van bijna 38 procent in een jaar, wat de gevoeligheid voor marktsentiment benadrukt.
Dividend en uitkeringen
AMREP keert geen dividend uit. Dit maakt het bedrijf minder interessant voor beleggers die stabiele kasstromen zoeken, zoals veel vastgoedfondsen in Nederland wel bieden.
Conclusie
AMREP Corporation toont de dynamiek van grondontwikkeling en woningbouw, maar met hogere volatiliteit en minder voorspelbare kasstromen. Voor Nederlandse beleggers die vooral stabiel vastgoedrendement zoeken, biedt dit vooral een nuttige vergelijking, maar geen passend alternatief voor defensiever vastgoed zoals zorg, wonen of supermarktvastgoed.
Top Vastgoed Aandeel 5. Sun Hung Kai Properties
Sun Hung Kai Properties is één van de grootste vastgoedontwikkelaars in Azië, met een brede portefeuille in Hongkong, China en internationale markten. Het bedrijf ontwikkelt en verhuurt woningen, kantoren, winkelcentra, hotels en serviced apartments. Daarnaast biedt het een breed scala aan aanvullende diensten, zoals property management, bouwactiviteiten, infrastructuur en verzekeringsproducten. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers biedt deze onderneming waardevolle inzichten in de schaalvoordelen, diversificatie en risico’s van internationale vastgoedgroepen. Dit helpt bij het beoordelen van Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan, Annexum en Fortus.
Bedrijfsmodel en portefeuille
Sun Hung Kai ontwikkelt en beheert vastgoed voor verkoop en verhuur. De onderneming exploiteert grote woonprojecten, kantoren, winkelcentra en hotels. Daarnaast levert zij bouw- en technische diensten, verzekeringen, telecomdiensten, datacenters en transportactiviteiten. Hierdoor ontstaat een zeer gediversifieerde inkomstenstructuur, wat een buffer kan vormen tegen marktvolatiliteit.
Omzet en kasstromen
De jaarlijkse omzet ligt rond 11,3 miljard dollar, met een verwachte groei van 10 procent voor 2026. De jaren daarna laten een lichte daling en vervolgens herstel zien. Hoewel de groei relatief beperkt is, zijn de kasstromen stabiel dankzij lange-termijn verhuurcontracten in met name winkelcentra en kantoren.
Waardering en financiële positie
Sun Hung Kai heeft een marktwaarde van circa 36 miljard dollar en een schuldpositie van ruim 14 miljard dollar. De price-to-book verhouding van 0,46 is opvallend laag, wat kan wijzen op onderwaardering of marktzorgen over vastgoed in Hongkong en China. De marges zijn echter zeer hoog, met een EBIT-marge van meer dan 32 procent en een nettomarge van ruim 24 procent, wat duidt op sterke winstgevendheid.
Dividend en uitkeringen
Het dividendrendement bedraagt circa 3,8 procent op jaarbasis, met halfjaarlijkse uitkering. De dividendgroei is wisselend, maar de onderneming heeft een lange historie van uitkeringen. Voor beleggers in Nederland is dit relevant als vergelijkingspunt met lokale vastgoedfondsen, waar doorgaans 5 tot 7 procent wordt nagestreefd.
Conclusie
Sun Hung Kai Properties laat zien hoe een wereldwijd gediversifieerde vastgoedgroep schaalvoordelen en stabiele kasstromen kan realiseren, maar ook gevoelig blijft voor marktontwikkelingen in Azië. Voor Nederlandse beleggers vormt dit vooral een nuttige referentie voor het beoordelen van risico’s en waardering binnen internationale vastgoedmarkten.
Top Vastgoed Aandeel 6. IRSA
IRSA Inversiones y Representaciones is een grote Argentijnse vastgoedonderneming met activiteiten in winkelcentra, kantoren, hotels en woningontwikkeling. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers is dit vooral interessant als referentiecase: hoe presteren beursgenoteerde vastgoedfondsen in een opkomende markt met hogere economische en valutarisico’s? Daarmee kunt u beter inschatten hoe defensiever Nederlandse vastgoedfondsen in zorg, woningen of supermarktvastgoed zich positioneren.
Bedrijfsmodel en vastgoedportefeuille
IRSA is actief in vijf segmenten: winkelcentra, kantoren, hotels, verkoop en ontwikkeling van woningen, en overige activiteiten. De portefeuille omvat winkelcentra, kantoorcomplexen, luxe hotels (onder bekende internationale merken), woningprojecten en grote grondreserves voor toekomstige ontwikkeling.
Omzet, groei en winstgevendheid
De jaarlijkse omzet ligt rond 295 tot 313 miljoen dollar, met wisselende groei door economische volatiliteit in Argentinië. Opvallend is de sterke winstgevendheid: de brutomarge ligt boven 60 procent en de nettomarge rond 96 procent, mede door herwaarderingen en bijzondere posten. De waardering oogt gematigd met een koers/boekwaarde van circa 0,9, maar de forward koers/winst is hoog, wat duidt op onzekerheid over toekomstige kasstromen.
Dividend en risico’s voor Nederlandse beleggers
IRSA keert een relatief hoog dividend uit (circa 9 procent op jaarbasis), maar zonder lange, stabiele dividendhistorie. Dit soort vastgoedbeleggingen zijn sterk afhankelijk van inflatie, valuta en politieke stabiliteit. Voor een Nederlandse belegger die vooral zoekt naar voorspelbare, eurogenoteerde cashflow, is IRSA vooral een leerzaam vergelijkingspunt en minder een logische kernpositie naast stabielere zorg-, woon- of retailvastgoedfondsen in Nederland en Europa.
Top Vastgoed Aandeel 7. Alpine Income Property Trust (PINE)
Alpine Income Property Trust is een Amerikaanse REIT gespecialiseerd in commercieel net-lease vastgoed. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers – met interesse in stabiele kasstromen, lange huurcontracten en betrouwbare huurders – biedt PINE een relevant vergelijkingspunt. Het fonds bezit 128 panden verspreid over 34 staten, waarbij huurders verantwoordelijk zijn voor vrijwel alle operationele kosten. Dit model lijkt op dat van Nederlandse supermarktfondsen en winkelvastgoedfondsen die werken met langjarige triple-net contracten.
Bedrijfsmodel en portefeuille
De portefeuille van PINE bestaat uit vrijstaande commerciële panden met langlopende net-lease contracten. De huurders betalen belastingen, verzekeringen en onderhoud, waardoor de REIT voorspelbare kasstromen realiseert. PINE investeert daarnaast in commercieel vastgoed via leningen die worden gedekt door onderpand.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet bedraagt circa 59 miljoen dollar, met een verwachte groei richting 62 miljoen. De FFO per aandeel stijgt geleidelijk van 1,81 naar circa 2,00 dollar. Voor beleggers die waarde hechten aan maandelijkse of kwartaalinkomsten laat dit zien dat net-lease vastgoed structureel stabiele kasstromen kan leveren, vergelijkbaar met Nederlandse vastgoedfondsen gericht op supermarkten en retail.
Waardering en financiële positie
De onderneming heeft een marktwaarde van ongeveer 266 miljoen dollar en een schuldpositie van ruim 360 miljoen dollar. De price-to-book ratio staat op 1,10, wat binnen de gebruikelijke bandbreedte ligt voor stabiele net-lease REIT’s. Met een brutomarge van ruim 84 procent en een EBIT-marge van 25 procent is de operationele efficiëntie hoog.
Dividend en uitkeringen
PINE keert een dividendrendement van ongeveer 6,6 procent uit, met een gezonde uitkeringsratio van ruim 60 procent. De REIT verhoogt het dividend al vijf jaar op rij. Dit past bij wat veel Nederlandse beleggers waarderen: een voorspelbare, groeiende kasstroom.
Conclusie
Alpine Income Property Trust biedt een stabiel en defensief net-lease model met solide kasstromen en aantrekkelijk dividend. Voor Nederlandse beleggers fungeert het als een sterk vergelijkingspunt bij het beoordelen van lokale vastgoedfondsen met langjarige huurcontracten, zoals fondsen in woon-, zorg- of supermarktsegmenten.
Top Vastgoed Aandeel 8. Host Hotels & Resorts
Host Hotels & Resorts is de grootste hotel- en resort-REIT van de Verenigde Staten en bezit meer dan 79 luxe en upper-upscale hotels met circa 42.500 kamers. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers is dit vooral een nuttige referentie om te begrijpen hoe hospitality-vastgoed zich gedraagt binnen een beursgenoteerde structuur. Het contrast met Nederlandse vastgoedfondsen – die vaak focussen op zorgvastgoed, woningen en supermarkten – maakt duidelijk waarom sommige segmenten stabieler zijn dan anderen.
Bedrijfsmodel en portefeuille
Host Hotels bezit, ontwikkelt en exploiteert hotels in samenwerking met premium hotelmerken zoals Marriott, Hilton, Ritz-Carlton en Hyatt. De bezetting, kamerprijzen en operationele marges bepalen de kasstromen. Dit verschilt duidelijk van Nederlandse vastgoedfondsen met huurcontracten van vijf tot twintig jaar, waar huurders risico’s dragen en inkomsten voorspelbaarder zijn.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet ligt rond 6 miljard dollar, met een verwachte groei van ruim 5 procent in 2025. De Funds From Operations (FFO) ligt rond 2,03 dollar per aandeel en stijgt beperkt in de jaren daarna. Dit duidt op gematigde groei, maar met afhankelijkheid van economische cycli, toerisme en zakelijke reizen.
Waardering en financiële positie
Host Hotels heeft een marktwaarde van ongeveer 12 miljard dollar en een schuldenlast van ruim 5,6 miljard. De price-to-book ratio van 1,83 is hoger dan bij veel Nederlandse vastgoedfondsen, wat past bij hoogwaardige, premium hotels maar ook hogere volatiliteit. De marges blijven redelijk: een EBIT-marge van bijna 14 procent en een nettomarge van ruim 12 procent.
Dividend en uitkeringen
Het dividendrendement bedraagt circa 5 procent met een gezonde uitkeringsratio van 44 procent. De onderneming heeft twee opeenvolgende jaren dividendgroei laten zien, maar het dividend blijft afhankelijk van marktcycli, wat het minder voorspelbaar maakt dan bijvoorbeeld zorgvastgoedfondsen met stabieler rendement.
Conclusie
Host Hotels & Resorts laat zien hoe hotelvastgoed aantrekkelijk kan zijn in goede jaren, maar duidelijk gevoeliger is voor economie en toerisme dan woon- of zorgvastgoed. Voor Nederlandse beleggers die streven naar stabiele, inflatiebestendige inkomsten, is hospitality daarom vooral een nuttige vergelijking en minder een primaire keuze binnen een defensieve vastgoedportefeuille.
Top Vastgoed Aandeel 9. Postal Realty Trust (PSTL)
Postal Realty Trust is een Amerikaanse REIT die vastgoed bezit en verhuurt aan de United States Postal Service (USPS). Met een portefeuille van ruim 1.800 locaties vormt PSTL een uniek vastgoedsegment binnen logistiek en last-mile distributie. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers biedt dit waardevolle inzichten, omdat het model lijkt op stabiele, langjarige huurcontracten zoals wij deze kennen bij Nederlandse supermarktfondsen, zorgvastgoedfondsen en logistiek vastgoed.
Bedrijfsmodel en portefeuille
PSTL koopt en beheert vastgoedobjecten die vrijwel uitsluitend worden verhuurd aan USPS. Dit zorgt voor een zeer stabiele huurdersbasis met voorspelbare kasstromen. De portefeuille omvat 1.806 panden verspreid over 49 staten met circa 6,8 miljoen vierkante voet verhuurbare ruimte. Door regelmatig kleinere objecten toe te voegen, groeit het fonds gestaag in omvang.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet bedraagt ongeveer 91 miljoen dollar en groeit jaarlijks met circa 24 procent. De Funds From Operations (FFO) stijgen van 1,27 naar 1,36 dollar per aandeel over de komende jaren. Deze stabiele FFO-groei maakt PSTL vergelijkbaar met defensieve Nederlandse vastgoedfondsen die werken met langjarige, inflatiebeschermde huurcontracten.
Waardering en financiële positie
Met een marktwaarde van ruim 515 miljoen dollar en een schuldpositie van 350 miljoen ligt de financiële structuur in lijn met andere mid-sized REIT’s. De price-to-book ratio van 1,47 wijst op een marktwaardering die de stabiliteit van de portefeuille weerspiegelt. De marges blijven sterk met een brutomarge van ruim 78 procent en een EBIT-marge van 34 procent.
Dividend en uitkeringen
Het forward dividendrendement bedraagt circa 6,25 procent met een uitkeringsratio van ongeveer 76 procent. Het dividend groeit nu zes jaar op rij, wat aansluit bij wat veel Nederlandse beleggers waarderen: een stabiele, voorspelbare inkomstenstroom op de lange termijn.
Conclusie
Postal Realty Trust biedt een defensief en stabiel logistiek vastgoedmodel dat sterk lijkt op de voorspelbare huurcontracten binnen Nederlandse woning-, zorg- en supermarktsegmenten. Voor vastgoedbeleggers die zoeken naar lage volatiliteit en betrouwbare cashflow is PSTL vooral een interessant vergelijkingspunt binnen internationaal beursgenoteerd vastgoed.
Top Vastgoed Aandeel 10. STAG Industrial
STAG Industrial is een Amerikaanse REIT die zich volledig richt op logistiek en industrieel vastgoed. Met 597 gebouwen verspreid over 41 staten en meer dan 117 miljoen vierkante voet verhuurbare ruimte, behoort het tot de grotere industriële vastgoedspelers. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers is dit een relevant vergelijkingspunt, omdat logistiek vastgoed – net als in Nederland – wordt gezien als stabiel, inflatiebestendig en goed verhuurbaar.
Bedrijfsmodel en portefeuille
STAG richt zich op single-tenant industriële panden, zoals distributiecentra en opslagfaciliteiten. Deze objecten worden vaak langdurig verhuurd aan logistieke bedrijven, e-commerce spelers en productiebedrijven. Dit resulteert in stabiele huurcontracten en beperkte leegstand, vergelijkbaar met de logistieke fondsen binnen Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Annexum of Corum Investments.
Omzet en kasstromen
De jaaromzet bedraagt circa 839 miljoen dollar en groeit naar verwachting richting 1 miljard in 2027. De groei geldt ook voor de FFO per aandeel, die stijgt van 2,53 naar 2,87 dollar. Deze consistente groei laat zien dat logistiek vastgoed structureel profiteert van e-commerce, supply chain optimalisatie en vraag naar opslagruimte.
Waardering en financiële positie
STAG heeft een marktwaarde van circa 7,4 miljard dollar en een schuldpositie van ongeveer 3,1 miljard dollar. De price-to-book ratio van 2,15 ligt hoger dan gemiddeld, wat past bij de waardering van modern logistiek vastgoed met sterke vraag. De marges zijn solide: een brutomarge van bijna 80 procent en een nettomarge van ruim 29 procent.
Dividend en uitkeringen
STAG keert maandelijks dividend uit, met een verwacht rendement van ongeveer 3,8 procent en een uitkeringsratio van ruim 58 procent. De onderneming verhoogt het dividend al 13 jaar op rij, zij het met kleine jaarlijkse stappen. Dit sluit aan bij Nederlandse beleggers die waarde hechten aan voorspelbare, frequente uitkeringen.
Conclusie
STAG Industrial toont de kracht van modern logistiek vastgoed: stabiele huurders, lange contracten en structurele vraag. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers vormt STAG een nuttige vergelijking voor het beoordelen van risico’s en rendement binnen logistieke fondsen. Het segment behoort internationaal tot de stabielste categorieën binnen vastgoedbeleggingen.
Verder Verdiepen in Vastgoedfondsen en REITs: Slim Beginnen met Beleggen met Gratis Tools
Als je merkt dat je door dit soort analyses geïnspireerd raakt, maar het soms lastig vindt om alles te structureren, dan kunnen eenvoudige hulpmiddelen veel verschil maken. Op onze pagina met gratis downloads vind je onder andere checklists, rekentools en stappenplannen die je helpen om:
- helderder te bepalen hoe je wilt beginnen met beleggen
- Gratis cursus beginnen met beleggen: 4 weken, korte video’s, direct toepasbaar. Basis in aandelen, ETF’s, vastgoed. Ontwikkeld met 15+ jaar beleggingservaring. Start nu.
- vastgoedfondsen en REITs beter te vergelijken;
- de stap te zetten van oriënteren naar een meer gevorderde beleggingsaanpak – zonder dat je elke dag met koersen bezig hoeft te zijn.
📘 Ontvang gratis checklists & rekentools voor betere vastgoed- en aandelenanalyses.
Conclusie Top 10 Beste Vastgoed Aandelen December 2025
De besproken vastgoed aandelen laten zien hoe sterk risico en rendement per segment kunnen verschillen: hotel- en leisurevastgoed zijn cyclischer, zorgvastgoed en logistiek bieden doorgaans stabielere kasstromen, terwijl grondontwikkeling juist gevoeliger is voor rente en economische groei. Factoranalyses en momentumfilters kunnen helpen om kansrijke namen te selecteren, maar blijven slechts een hulpmiddel; voor duurzaam resultaat zijn spreiding, eigen onderzoek en een lange beleggingshorizon essentieel. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers die vooral zoeken naar voorspelbare, in euro luidende uitkeringen, zullen gespreide vastgoedfondsen in wonen, zorg, winkels en logistiek veelal beter aansluiten, terwijl internationale vastgoed aandelen vooral dienen als aanvullende inspiratiebron en vergelijking.
👉 Download onze gratis tools om eenvoudiger en slimmer te beleggen.
Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Vastgoedfondsbeleggen geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.