Beste Vastgoedaandelen Kopen? 7 Kenmerken
Wilt u de beste vastgoed aandelen kopen? Let dan goed op de belangrijkste kenmerken. Begrijp goed dat vastgoedaandelen kopen betekent dat u investeert in een bedrijf. Dit bedrijf, actief in onroerend goed, kent risico's en kansen. Goede bedrijven florereren. Realiseren winstgroei. Haar aandelen worden hierdoor meer waard. Maar ook goede vastgoedaandelen kunnen zware tijden ervaren. Denk aan de financiele crisis. Een recessie, of zelfs een depressie. Investeer dan ook alleen in lijn met uw risicoprofiel. Diversifieer. Houd lange termijn vast. En koop de beste vastgoedaandelen zodat u een zorgeloze nachtrust heeft.
1. Strategie
De beste vastgoedaandelen kopen doe je in beginsel op basis van bedrijfsstrategie. Op de lange termijn presteren vastgoedbedrijven met de beste strategie en -implementatie het beste. Strategie is dé driver voor meer omzet en winst(groei). Als gevolg zal de aandelenwaardering goedkoper worden. De prijs wordt aantrekkelijker, en beleggers kopen meer vastgoedaandelen. Het gevolg: de koers stijgt op de lange termijn.
Vastgoedaandelen kopen op basis van strategie doet u aan de hand van fundamentele analyse. Onderzoek het bedrijf en achterhaal of zij een duurzaam competitief voordeel hebben. Dit voordeel uit zich op de lange termijn in financiele resultaten, zoals een bovengemiddelde winstgevendheid en Return-on-Equity. Vastgoedbedrijven die structureel een hogere winstmarge realiseren, tonen aan een sterke strategische positie te hebben. Dit verhoogt de kans op continuiteit en bedrijfsgroei.
2. Management
Deskundig, betrouwbaar en loyaal management is de basis voor ieder succesvol bedrijf. Management, haar werknemers en cultuur zijn verantwoordelijk voor de formulering en implementatie van haar strategie. Met name deskundig management met lange termijn visie is van belang voor de bedrijfscontinuiteit. Indien management kiest voor investeren in de lange termijn, dan kunnen haar aandelen als gevolg hiervan mede groeien. Dit in tegenstelling tot slecht management met korte termijn visie, die geld uitkeren in de vorm van bonussen.
Wil je investeren in de vastgoedaandelen? Onderzoek dan altijd haar management en de bedrijfscultuur. Is zij deskundig? Loyaal? En denkt zij lange termijn in het belang van het bedrijf?
3. Waardering (Valuation)
De financiele waardering is heel belangrijk bij succesvol investeren in aandelen. De beste vastgoedaandelen hebben Value. Dat betekent dat de huidige aandelenprijs lager ligt dan haar toekomstige waarde. De waardering (valuation) is hierbij belangrijk. Een lage financiele waardering is doorgaans gunstiger. De beste vastgoedaandelen hoeven echter niet altijd een lage financiele waardering te hebben. Het gaat namelijk om de toekomstige waardering. Daarom is naast de huidige waardering ook de toekomstige (winst)groei van belang. En zo kan het voorkomen dat snelgroeiende vastgoedbedrijven een hoge financiele waardering hebben. Dit fenomeen zien we ook bij groeiaandelen.
4. Groei (Growth)
Lange termijn groei is zeer belangrijk voor wie succesvol wilt beleggen in onroerend goed aandelen. De lange termijn groei is een gevolg van bedrijfsstrategie en haar management. Ook een groeiende markt en andere macro-economische factoren spelen een rol. Het is belangrijk om te allen tijde te investeren in bedrijven met een duurzame winstgroei. Op korte termijn kan er sprake zijn van volatiliteit. Ervaren beleggers kunnen hiervan profiteren, zoals door middel van buy the dip. Maar men moet er zeker van zijn dat er lange termijn (winst)groei in het vooruitzicht ligt.
5. Winstgevendheid (Profitability)
Naast financiele waardering en toekomstige groei is ook de winstgevendheid belangrijk. Hoge kwaliteit vastgoedaandelen hebben als kenmerk dat zij meer winstgevend zijn dan gemiddeld. Een hoge winstgevendheid, uitgedrukt in winstmarges en financiele ratio's als Return-on-Equity (ROE), toont aan dat het bedrijf een sterk verdienmodel heeft. Dit verhoogt haar kans om lange termijn groei te realiseren. Immers, zij kan iedere euro efficient investeren in een winstgevend verdienmodel. Een hoge winstgevendheid is vaak een gevolg van een duurzaam competitief voordeel, waarbij de kwaliteit dermate hoog is dat consumenten graag een meerprijs betalen. Of bijvoorbeeld dat men uiterst efficiente productieprocessen heeft.
Het beleggen in de beste vastgoed aandelen op basis van winstgevendheid doet u in een lange termijn horizon. Onderzoek haar winstgevendheid over minstens 5 jaar in het verleden, en 5 jaar in de toekomst. Een ander cruciaal component is de (free) cashflow
6. Momentum
Een aandelenprijs kan dalen of stijgen. Een stijgende aandelenprijs heeft een positief momentum. Momentum verhoogt de kans dat een aandelenprijs op de korte termijn blijft doorstijgen. Vaak is het een teken dat het aandeel gewild is, bijvoorbeeld omdat de markt op positieve signalen anticipeert. Het momentum is niet bepalend voor de lange termijn. Maar op korte termijn kan men beleggen in de beste vastgoedbedrijven op basis van momentum. Indien het aandeel sterk momentum vertoont, kan men aankopen. En bij procentuele toename kan men besluiten om te verkopen met winst. Handelen op basis van momentum is een (day) trading strategie. Dit betekent dat u gaat traden op basis van koersontwikkelingen, en niet zo zeer naar fundamentele ontwikkelingen kijkt.
7. EPS Revisie
Aanvullend op momentum is een positieve EPS revisie. EPS staat voor Earnings Per Share. Hoe hoger de EPS, hoe meer winst per aandeel de belegger krijgt. Dit is gunstig. Dus wanneer een bedrijf een toename van EPS vertoont, pakt dit gunstig uit voor de belegger. Momentum en positieve EPS revisies gaan hand in hand.
Hoe te beleggen in de beste vastgoedaandelen? Onze voorkeur gaat uit naar lange termijn investeren. Investeer geld dat je 100% kan missen. Beleg in hoge kwaliteit vastgoedbedrijven. Kijk naar haar strategie, management, cultuur, financiele waardering, toekomstige groei en winstgevendheid. In aanvulling daarop kunt u momentum en EPS revisies inzetten om het juiste aankoopmoment te bepalen.
