3x Beste Opkomende Landen met Groei in 2025 – Thema ETF beleggen
Als Nederlandse vastgoedbelegger met voorkeur voor stabiele cashflow kijkt u in de eerste plaats naar betrouwbare vastgoedfondsen en vastgoedobligaties. Toch kan het verstandig zijn om een beperkte groeischakel toe te voegen via thema ETF’s in opkomende landen. Wij richten ons hier op drie concrete markten met structurele groeifactoren in 2025: Griekenland, Peru en Vietnam. Niet om het inkomen uit vastgoed te vervangen, maar om het totaalrendement te versterken en inflatie- en valutarisico’s beter te spreiden. In dit artikel leggen wij uit waarom juist deze drie landen interessant zijn, welke ETF’s toegang geven, en hoe u dit als vastgoedbelegger evenwichtig kunt positioneren naast uw bestaande vastgoedportefeuille.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
3 Beste Thema ETF’s voor beleggen in groei landen
Griekenland – hervormingsdividend en winstgroei
Griekenland is geen klassiek “frontier market”, maar het land gedraagt zich de afgelopen jaren als een efficiënte Europese groeimarkt. Hervormingen, kredietopwaarderingen en een dalende staatsschuld-ratio hebben geleid tot een herstel in bankwinsten, stijgende investeringen en een robuust toerismeklimaat. Voor 2025 blijft het verhaal vergelijkbaar: relatief lage waarderingen tegenover solide winstgroei en dividenddiscipline.
De Global X MSCI Greece ETF (ticker: GREK) biedt geconcentreerde blootstelling aan de Griekse aandelenmarkt. De kosten liggen rond het middensegment en het fonds keert halfjaarlijks uit, wat voor vastgoedbeleggers die aan cashflow hechten prettig is als aanvullende, zij het minder voorspelbare, inkomstenstroom. De portefeuille is sterk gewogen naar financiële instellingen en nutsbedrijven. Dat is relevant voor vastgoedbeleggers, omdat banken profiteren van kredietvraag en onderliggende vastgoedactiviteit, terwijl nutsbedrijven een meer defensief karakter hebben en indirect meelopen met economische normalisatie en elektrificatie.
Kern voor 2025 is dat Griekenland profiteert van EU-herstelfondsen, toerisme en privatiseringen. De keerzijde is de concentratierisico’s en de relatief kleine marktomvang. Wij zouden een positie in GREK daarom bescheiden houden en het zien als groeilaag bovenop de stabiele basis van Nederlandse en Europese vastgoedbeleggingen.
TIP: zowel deze als de twee onderstaande thema ETF’s kunt u goedkoop aanschaffen via onze favoriete broker met de laagste transactie- en conversiekosten in Nederland. Bekijk hier meer informatie inclusief 100 euro welkomstbonus.
Peru – koper, grondstoffen en infrastructuurimpuls
Peru is cyclisch, maar in een wereld van elektrificatie en energietransitie blijft koper structureel belangrijk. In 2025 kan de Peruaanse markt profiteren van een stevige koperprijs, hogere exportopbrengsten en aanhoudende investeringen in mijnbouw en infrastructuur. Tegelijkertijd blijft het land gevoelig voor politieke volatiliteit en grondstofschommelingen.
De iShares MSCI Peru ETF (ticker: EPU) is in de praktijk een gedifferentieerde “grondstoffen plus financiële diensten”-positie. De allocatie naar materialen en financiële waarden is hoog. Voor vastgoedbeleggers is de link tweeledig. Ten eerste zorgt een sterke mijnbouwcyclus vaak voor hogere fiscale inkomsten en infrastructuurprojecten, wat de economische basis verbreedt. Ten tweede kunnen financiële instellingen profiteren van kredietgroei en zakelijke activiteit. Dat is gunstig voor bredere assetprijzen, inclusief indirecte vastgoedgerelateerde sectoren, al is de directe vastgoedblootstelling in deze ETF beperkt.
Let op het cashflowprofiel. De ETF keert doorgaans halfjaarlijks uit en het dividend kan volatiel zijn door grondstofprijzen. Behandel EPU daarom niet als inkomensfonds, maar als groeischakel die kan meeliften op een grondstoffencyclus. Bij scherpe koperdalingen kan de koers fors terugvallen. Positiegrootte en discipline zijn dus cruciaal.
Vietnam – industrialisatie, demografie en urbanisatie
Vietnam combineert jonge demografie, exportgroei en snelle urbanisatie. In 2025 is Vietnam interessant door “China+1”-verplaatsing van productieketens, een groeiende middenklasse en staatsgestuurde infrastructuur. Deze factoren ondersteunen bankkrediet, woningbouw en consumptie.
De VanEck Vietnam ETF (ticker: VNM) biedt pure blootstelling aan lokale large- en midcaps met een opvallend groot gewicht in financiële waarden en vastgoedgerelateerde ondernemingen. Voor vastgoedbeleggers is dit het meest tastbare “macro-naar-vastgoed”-verhaal van de drie, omdat de portefeuille substantiële wegingen heeft in ontwikkelaars, banken en consumptiegerelateerde bedrijven. Dat sluit aan bij het langjarige thema van urbanisatie: nieuwe wijken, winkelcentra, logistiek en zorgfaciliteiten.
Tegelijk is Vietnam gevoelig voor valuta, regelgeving en liquiditeit. De ETF heeft historisch een hoger risicoprofiel en kent geen vast dividendritme. Wij zien VNM daarom vooral als groeimotor, niet als stabiele inkomensbron. Het potentieel is hoog, maar schommelingen kunnen stevig zijn.
Hoe past dit bij uw Nederlandse vastgoedportfolio
Voor een belegger die leeft van voorspelbare cashflows uit vastgoed, vormen opkomende-markten-ETF’s geen vervanging, maar een satellietpositie. Wij zouden dit strategisch zo benaderen: de kern van het vermogen blijft in vastgoedfondsen met stabiel dividend, bijvoorbeeld Nederlandse en Europese woon-, zorg- en supermarktfondsen. Denk aan aanbieders als SynVest, Corum Investments, Vondellaan en Annexum, of specifieke constructies zoals Fortus vastgoedfondsen waarbij de minimale inleg 100.000 euro bedraagt. Thema ETF’s als GREK, EPU en VNM gebruikt u aanvullend voor groeipotentieel, zodat u minder afhankelijk bent van één rentecyclus of één vastgoedsegment.
Operationeel werkt het eenvoudig. U kunt deze ETF’s kopen via uw broker. Wij beleggen zelf via MEXEM en vinden dit de beste en goedkoopste keuze, mede door het brede internationale aanbod. Noem dit vooral een praktische overweging; de kern blijft dat u elke positie helder kadert binnen uw risicoprofiel.
Risico’s en praktische aandachtspunten in 2025
Valuta en bronbelasting. De ETF’s noteren in dollars en beleggen buiten de eurozone. U loopt dus valutarisico. Controleer bovendien de fiscale behandeling van dividenden en eventuele bronbelastingen per fonds.
Liquiditeit en spreiding. Deze land-ETF’s zijn geconcentreerd. GREK en EPU hebben een relatief hoog gewicht in top-10 posities, VNM eveneens. Dat vergroot het specifieke risico. Combineer bij voorkeur meerdere landen/ETF’s en houd posities klein ten opzichte van uw vastgoedkern.
Dividendritme. GREK en EPU keren doorgaans halfjaarlijks uit; VNM niet. Als u maandelijkse uitkering nastreeft, blijft vastgoed de inkomenspijler. De ETF’s zijn bedoeld voor groei en inflatiebescherming, niet voor inkomenszekerheid.
Kosten. Thema- en land-ETF’s hebben hogere lopende kosten dan brede wereldtrackers. Toets of het verwachte meer-rendement dit rechtvaardigt.
Macro-onzekerheid. Handelstarieven, politiek en grondstofcycli kunnen het rendement domineren. Denk aan koper voor Peru, toerisme en hervormingen voor Griekenland, en exportketens voor Vietnam.
Positionering en weging
Wij zouden vanuit een defensieve vastgoedbasis werken. Een indicatieve verdeling binnen het “groeimandje” kan gelijkmatig zijn over de drie ETF’s, of licht overwogen naar Vietnam als u het urbanisatiethema wilt accentueren. Houd de totale satellietpositie beperkt, bijvoorbeeld enkele procenten van uw totale portefeuille, zodat koersvolatiliteit niet het inkomensdoel van uw vastgoedbezit ondermijnt. Herbalanceer periodiek, bijvoorbeeld jaarlijks, en neem discipline in acht bij sterke stijgingen of dalingen.
Waarom juist deze drie in 2025
De gemene deler is dat de structurele groeifactoren concreet en toetsbaar zijn. Griekenland blijft profiteren van hervormingen en kredietgroei binnen een EU-anker, Peru van de elektrificatieslag via koper en aanverwante mijnbouw, en Vietnam van industrialisatie, demografie en urbanisatie. Voor vastgoedbeleggers zijn dit precies de macrodrivers die op lange termijn ook vastgoedvraag ondersteunen, al is de route tijdelijk volatieler dan een rechtstreeks huurfonds. Door gericht en beperkt te alloceren, vergroot u de kans op een hoger totaalrendement zonder uw inkomensbasis te verzwakken.
Conclusie over thema ETF beleggen in opkomende landen
Opkomende landen ETF’s kunnen in 2025 een zinvolle groeischakel zijn naast een kern van vastgoedbeleggingen met stabiele uitkering. GREK biedt Europees herstel met dividenddiscipline, EPU geeft grondstoffen- en koperblootstelling met cyclisch potentieel, en VNM vangt industrialisatie en urbanisatie in Zuidoost-Azië. Voor een belegger die rust en cashflow verkiest, blijven vastgoedfondsen de basis. Zet de land-ETF’s daarboven als satelliet, werk met bescheiden posities, herbalanceer consequent en accepteer dat volatiliteit de prijs is voor groei. Zo bouwt u stap voor stap aan een portefeuille die zowel inkomen als langjarige waardegroei kan leveren, passend bij de doelen en risicohouding van Nederlandse vastgoedbeleggers.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
