Dividendbelasting terugvragen bij buitenlandse REIT dividenden

Buitenlandse REIT dividenden zijn populair bij vastgoedbeleggers vanwege de cashflow, maar de belastingafhandeling kan onnodig geld kosten als de bronbelasting verkeerd wordt toegepast of als u te laat bent met terugvragen. Wij zien vooral verwarring over twee vragen: wat kunt u in Nederland verrekenen, en wanneer moet u juist bij het bronland een teruggaaf aanvragen. In dit artikel leggen wij dit praktisch uit, met de grote lijnen per land en met de documenten die in de praktijk steeds terugkomen. Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Waarom bronbelasting bij REIT dividenden vaker misgaat

Bij buitenlandse aandelen wordt er vaak een standaard percentage ingehouden. Bij REIT’s komt daar nog bij dat uitkeringen soms uit meerdere “componenten” bestaan (bijvoorbeeld regulier dividend, kapitaalwinstuitkering of terugbetaling van kapitaal). Vooral bij Amerikaanse REIT’s kan de verdragsbehandeling per type uitkering verschillen, waardoor het niet altijd zo simpel is als “altijd 15%”. (Reit)

Eerst het onderscheid: verrekenen in Nederland of terugvragen in het bronland
 In de kern zijn er drie routes (Belastingdienst):

1. Verdragstarief direct goed laten toepassen
    Als Nederland een belastingverdrag heeft met het bronland, kan dat verdrag een lager inhoudingspercentage geven. De Belastingdienst bevestigt dat u dan mogelijk recht heeft op (gedeeltelijke) vrijstelling of teruggaaf, afhankelijk van het verdrag en de uitvoeringsregels.
2. Te veel ingehouden bronbelasting terugvragen bij het bronland
    Is er méér ingehouden dan het verdrag toestaat, dan kunt u doorgaans alleen het “te veel” terugvragen via een procedure van het bronland. Daarvoor is vaak een woonplaatsverklaring nodig. De Belastingdienst beschrijft dit proces en legt uit hoe u die woonplaatsverklaring aanvraagt.
3. Buitenlandse bronbelasting (deels) verrekenen in uw Nederlandse aangifte
    In sommige situaties kunt u buitenlandse bronbelasting in Nederland verwerken via verrekening, maar dit is niet automatisch een volledige “refund” van alles wat is ingehouden. Wat mogelijk is, hangt af van het verdrag, uw fiscale positie en de box waarin de inkomsten vallen. De Belastingdienst verwijst hiervoor expliciet naar het belastingverdrag en de termijnen.

Praktisch stappenplan dividend belastingen terugvragen

Stap 1: Verzamel per uitkering de basisgegevens
 U heeft per betaling nodig: bruto dividend, ingehouden bronbelasting, betaaldatum, ISIN/ticker en bij voorkeur een officieel jaaroverzicht of dividendnota van uw bank of tussenpersoon.

Stap 2: Controleer welk tarief had moeten gelden volgens het verdrag
 Voor veel landen is het verdragstarief op dividend voor particuliere beleggers vaak 15%, maar dit verschilt per land en soms per type uitkering. De Belastingdienst benadrukt dat de hoogte en termijn afhangen van de afspraken in het verdrag.

Stap 3: Kijk of het probleem “vooruit” opgelost kan worden
 Als er structureel te veel wordt ingehouden, is het meestal efficiënter om het verdragstarief voortaan correct te laten toepassen, dan om elk jaar teruggaafprocedures te doen.

Stap 4: Bepaal of terugvragen de moeite waard is
 Terugvragen kost tijd, soms kosten (stempels, vertalingen, servicepartijen) en u bent afhankelijk van doorlooptijden. Bij kleine bedragen kan het rationeel zijn om vooral het proces te optimaliseren zodat toekomstige inhoudingen kloppen.

Stap 5: Vraag een woonplaatsverklaring aan als het bronland die eist
 Veel landen vragen om een bewijs dat u fiscaal inwoner bent van Nederland. De Belastingdienst geeft aan dat u een woonplaatsverklaring kunt aanvragen via e-mail en welke gegevens u moet meesturen, waaronder uw fiscale nummer en de jaren (tot maximaal 7 jaar terug) waarvoor u de verklaring nodig heeft.

Stap 6: Dien het verzoek in bij het bronland (of via uw financiële instelling als die dit aanbiedt)
 Sommige partijen bieden “relief at source” of een reclaim service, andere niet. Als u zelf indient, zorg dan dat u exact de juiste formulieren gebruikt, volledig invult en de deadline haalt.

Wat kunt u wel en niet “terugvragen” vanuit Nederland als belegger

Wat u wél vanuit Nederland kunt doen. U kunt een woonplaatsverklaring opvragen om verdragsvoordelen in het bronland te claimen. De Belastingdienst beschrijft ook praktische aandachtspunten, zoals dat aanvragen met een btw-nummer worden afgewezen en dat u per verdragsland en jaar moet aangeven waarvoor u de verklaring nodig heeft. (Belastingdienst)

Wat u níet vanuit Nederland kunt doen
 Nederland kan niet simpelweg de buitenlandse inhouding “terugstorten” omdat het een belasting van het bronland is. Als er te veel is ingehouden, loopt de teruggaaf vrijwel altijd via het bronland en diens formulieren en termijnen. (Belastingdienst)

Per land de grote lijnen voor REIT dividenden

Verenigde Staten

Bij veel Amerikaanse dividenden is het verdragstarief met Nederland in de praktijk 15% voor particuliere beleggers, mits u als uiteindelijk gerechtigde correct bent vastgelegd. (InView)
 Gaat het mis, dan ziet u vaak 30% inhouding. Een belangrijk punt is dat correctie van “overwithholding” soms via de inhoudingsplichtige kan, maar dat kan gebonden zijn aan strikte termijnen. De IRS beschrijft dat een withholding agent onder voorwaarden overinhouding kan corrigeren via “reimbursement” of “set-off” tot (grofweg) de (verlengde) deadline rond Form 1042-S, afhankelijk van de situatie.
 Bij Amerikaanse REIT’s geldt bovendien dat de verdragsbehandeling niet altijd één-op-één is voor elke uitkeringssoort; dit maakt terugvragen soms complexer dan bij “gewone” aandelen. (Reit)

Canada

Canada kent bronheffing op dividenden en bij te hoge inhouding is er een duidelijke route: de Canada Revenue Agency geeft aan dat een niet-inwoner voor een refund van te veel ingehouden Part XIII tax Form NR7-R moet indienen, en dat de CRA het formulier uiterlijk twee jaar na het einde van het kalenderjaar moet hebben ontvangen waarin de tax is afgedragen. (Canada)
 In de praktijk heeft u hierbij meestal een NR4-slip of vergelijkbaar bewijs nodig vanuit uw financiële instelling (zonder bewijsstuk wordt het lastig).

Frankrijk

Frankrijk werkt in veel gevallen met woonplaatsverklaring plus specifieke dividend-reclaim formulieren. De Franse toelichting bij Form 5000 geeft aan dat er verschillende formulieren zijn, waaronder Form 5000 (residentieverklaring) en Appendix 5001 (berekening en teruggaaf voor dividenden).
 Diezelfde toelichting benoemt ook een harde termijn: claims moeten in principe binnen zijn bij de Franse administratie uiterlijk 31 december van het tweede jaar na het jaar waarin het inkomen is uitbetaald.
 Form 5001 is het praktische werkpaard voor de berekening en het terug te vragen bedrag per dividendbetaling.

Duitsland

Duitsland houdt doorgaans een relatief hoog tarief in: de Duitse belastingdienst (BZSt) beschrijft dat beleggingsinkomsten zoals dividenden onderhevig zijn aan 25% plus 5,5% solidariteitsopslag, en dat buitenlandse ontvangers op basis van een verdrag (deels) vrijstelling of teruggaaf kunnen krijgen. (BZSt Online)
 Daarnaast is het proces de laatste jaren verder gedigitaliseerd: de BZSt geeft aan dat (vanaf 1 januari 2023) vrijstellings- en teruggaafaanvragen elektronisch via het BZStOnline-Portal moeten worden ingediend.
 Voor veel particuliere beleggers betekent dit dat terugvragen vooral realistisch is als u goede Duitse tax vouchers en complete documentatie heeft, of als uw bank een reclaim service aanbiedt.

Welke documenten u doorgaans nodig heeft

U ziet per land variaties, maar deze set komt bijna altijd terug:

Bewijs van inhouding en betaling, zoals dividendnota’s, jaaroverzichten en eventuele officiële slips (bijvoorbeeld NR4 in Canada).
 Woonplaatsverklaring van de Belastingdienst, inclusief de juiste jaren en verdragslanden.
 De juiste formulieren van het bronland, zoals France Form 5000 en Appendix 5001.
 Eventuele machtiging als u iemand anders laat indienen, omdat de Belastingdienst aangeeft dat u bij aanvragen voor een ander een ondertekende machtiging moet bijsluiten.

Veelgemaakte fouten die wij steeds terugzien

Te laat indienen, waardoor u buiten de reclaim-termijn valt (Frankrijk benoemt dit expliciet).

Een woonplaatsverklaring aanvragen zonder alle gegevens, of met een btw-nummer in plaats van het juiste fiscale nummer (dit wordt afgewezen volgens de Belastingdienst).

Verwachten dat Nederland “alles terugbetaalt”, terwijl een buitenlandse inhouding meestal alleen via het bronland terug te halen is.

Alles willen terugvragen zonder eerst te zorgen dat toekomstige inhoudingen correct gaan, waardoor u elk jaar hetzelfde probleem herhaalt.

Reclaims voor Duitsland en Frankrijk worden vaak niet standaard gedaan voor particuliere rekeningen, of alleen tegen extra servicekosten. Bij de VS kan correctie van overinhouding soms alleen binnen strikte termijnen via de inhoudingsplichtige, wat in de praktijk betekent dat u snel moet schakelen als er 30% is ingehouden.

Tot slot

Als u buitenlandse REIT dividenden ontvangt, is de hoofdvraag zelden “kan ik iets terugvragen”, maar “waar hoort dit thuis”: in een betere bronbelasting-instelling voor de toekomst, in een teruggaafprocedure bij het bronland, of in (beperkte) verwerking in Nederland. Wie dit proces één keer strak inricht, voorkomt dat dividendrendement stilletjes weglekt door structurele overinhouding.

Wie naast beursgenoteerde REIT’s ook naar niet beursgenoteerde oplossingen kijkt, vindt vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan, Annexum en Fortus (minimale inleg Fortus is 100.000 euro) vaak interessant als spreiding binnen vastgoed. Voor beursgenoteerde REIT’s en vastgoed ETF’s gebruiken wij zelf één broker en wij beleggen via mexem, omdat wij dit zien als de beste en goedkoopste partij voor veel internationale markten