Investeren in Data Centers: Beste Aandelen, Vastgoedfondsen en ETF’s voor 2025
De vraag naar digitale infrastructuur groeit in een ongekend tempo. Onze samenleving wordt steeds meer afhankelijk van data, cloudopslag en kunstmatige intelligentie. Waar vroeger fysieke winkels en kantoorpanden de stabiele basis vormden voor vastgoedbeleggers, zien wij nu een nieuwe categorie vastgoed opkomen: data centers. Deze gebouwen huisvesten duizenden servers die dag en nacht draaien om informatie op te slaan, internetverkeer te verwerken en diensten als Netflix, Google en Microsoft mogelijk te maken.
Voor vastgoedbeleggers die streven naar stabiel rendement met goede risicospreiding, zijn data centers een interessante en relatief nieuwe asset class. Ze combineren de tastbaarheid van traditioneel vastgoed met de structurele groei van digitale technologie. De huurders zijn vaak grote internationale bedrijven met sterke kredietwaardigheid, wat zorgt voor stabiele huurinkomsten en lange huurcontracten. Dat geeft extra zekerheid ten opzichte van bijvoorbeeld winkelvastgoed, waar online retail voor druk kan zorgen.
Ook in Nederland groeit de markt voor data centers snel. Grote partijen als Equinix en Digital Realty zijn actief in de regio Amsterdam, waar het internetknooppunt AMS-IX één van de grootste van de wereld is. Dit maakt Nederland tot een aantrekkelijke vestigingsplaats voor datacenters en geeft beleggers indirect toegang tot stabiele inkomstenstromen. Voor wie als particuliere belegger niet direct in een data center kan investeren, bestaan er vastgoedfondsen, REIT’s en obligaties die deze toegang wel bieden. Bekende namen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan, Annexum en Fortus richten zich meer op woning- en zorgvastgoed, maar internationaal zijn er steeds meer fondsen met een duidelijke focus op data centers.
Wij zien data centers als een belangrijke aanvulling voor beleggers die spreiding zoeken binnen hun vastgoedportefeuille. Net zoals zorgvastgoed en supermarktvastgoed stabiliteit bieden door basisbehoeften, zijn data centers essentieel voor de digitale economie. Daarbij moet u wel rekening houden met specifieke risico’s, zoals hoge energiebehoefte, strengere regelgeving rond duurzaamheid en de afhankelijkheid van technologische ontwikkelingen. Toch kan dit type vastgoed, met huurcontracten van vaak tien jaar of langer, een mooie balans geven tussen stabiele kasstromen en groeipotentieel.
In het vervolg van dit artikel zullen wij 12 concrete mogelijkheden bespreken voor beleggingen in data centers. Hiermee krijgt u een duidelijk overzicht van de partijen die wereldwijd actief zijn in dit snelgroeiende segment van vastgoed.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
12X Beste Beleggingen voor Data Centers ter inspiratie
Hieronder bespreken we interessante investeringsmogelijkheden voor data en datacenters. Let wel op de waarderingen. Koop altijd investeringen onder haar intrinsieke waarde. Bij markteuforie, kan de prijs sterk oplopen waardoor potentieel verlies ontstaat (of een slecht rendement).
Tip om kosten te besparen: Zelf beleggen wij via de broker MEXEM, die wij als goedkoopste en beste broker ervaren. Dit geeft ons toegang tot internationale vastgoedfondsen, waaronder ook gespecialiseerde data center REIT’s. Voor beleggers die vooral in Nederlandse vastgoedfondsen investeren, kan het zinvol zijn om juist via dergelijke REIT’s internationale spreiding toe te voegen.
Digital Realty (DLR) – wereldwijd datacenter-vastgoed met stabiele huurinkomsten
Digital Realty is een van de grootste datacenterbedrijven ter wereld. Het bezit en verhuurt ruim 300 datacenters verspreid over Noord-Amerika, Europa, Azië en andere regio’s. Voor u als vastgoedbelegger is dit interessant omdat de huurders voornamelijk grote, kredietwaardige bedrijven zijn uit de IT- en financiële sector. De huurcontracten zijn vaak langlopend, waardoor er voorspelbare inkomstenstromen ontstaan.
De onderneming groeit mee met de vraag naar cloud en kunstmatige intelligentie. De winst (Funds From Operations) stijgt gestaag, en het dividendrendement ligt rond de 2,9%. Dat is lager dan bij sommige Nederlandse vastgoedfondsen, maar het dividend wordt goed gedekt en de balans is solide. Houd er rekening mee dat datacenters veel energie verbruiken en dat vergunningen in Europa steeds strenger worden. Voor u betekent dit dat de sector weliswaar stabiel en toekomstgericht is, maar ook afhankelijk van duurzaamheidseisen.
Equinix (EQIX) – marktleider met sterke positie in interconnectie
Equinix is wereldwijd de marktleider in zogeheten “colocatie” datacenters. Bedrijven huren er niet alleen ruimte, maar profiteren ook van een groot netwerk van andere partijen die in hetzelfde datacenter aanwezig zijn. Dit netwerk-effect maakt Equinix zeer aantrekkelijk voor klanten, en daardoor ook voor beleggers.
Het dividendrendement ligt rond de 2,4%, maar Equinix staat bekend om zijn gestage dividendgroei. Voor u betekent dit dat de initiële uitkering misschien lager is, maar de kans groot is dat dit dividend de komende jaren verder oploopt. Equinix investeert bovendien veel in duurzame energie, wat belangrijk is gezien de hoge elektriciteitsvraag van datacenters. Het aandeel is relatief duur, maar dat weerspiegelt de sterke marktpositie en de stabiele kasstromen.
American Tower (AMT) – telecomtorens gecombineerd met datacenters
American Tower is wereldwijd actief met ruim 150.000 telecomtorens. Daarbovenop heeft het met CoreSite een datacenterdivisie die snel groeit. Hierdoor combineert AMT de stabiele huurinkomsten uit telecomtorens met de groeimogelijkheden van datacenters.
Het dividendrendement ligt rond de 3,2% en groeit al twaalf jaar op rij. Voor u als belegger is dit interessant omdat de telecomtak zorgt voor zekerheid, terwijl de datacenterdivisie extra groeipotentieel biedt. Wel moet u rekening houden met een relatief hoge schuldpositie, waardoor het bedrijf gevoelig is voor hogere rentes. Daarnaast kan nieuwe technologie, zoals satellietinternet, de torenbusiness op termijn onder druk zetten.
NVIDIA (NVDA) – geen vastgoed, wel de motor achter datacenters
NVIDIA is geen vastgoedbedrijf maar een technologiebedrijf dat wereldwijd toonaangevend is in AI-chips. Deze chips zijn onmisbaar voor datacenters, en de groei van NVIDIA is dus sterk verbonden met de uitbreiding van digitale infrastructuur.
Het bedrijf is zeer winstgevend, maar keert nauwelijks dividend uit (0,02%). Voor u als vastgoedbelegger is NVIDIA daarom geen bron van stabiele inkomsten, maar het kan wel gezien worden als een “thema-investering”. NVIDIA profiteert direct van de groei van datacenters en kunstmatige intelligentie. Als u naast vastgoed ook een klein deel van uw vermogen wilt inzetten op groeitrends, kan NVIDIA interessant zijn. Houd wel rekening met sterke koersschommelingen en een hoge waardering.
Johnson Controls (JCI) – onmisbaar voor koeling en veiligheid in datacenters
Johnson Controls levert systemen voor koeling, energie-efficiëntie, brandveiligheid en beveiliging. Voor datacenters zijn dit essentiële diensten: zonder constante koeling en betrouwbare beveiliging kan een datacenter niet functioneren.
De onderneming profiteert van de wereldwijde vraag naar efficiëntere en duurzamere datacenters. Het dividendrendement ligt met 1,4% relatief laag, maar de vrije kasstroom is sterk en het bedrijf keert stabiel uit. Voor u betekent dit dat Johnson Controls geen vastgoedbelegging is, maar een leverancier die profiteert van dezelfde megatrend. Het kan dienen als aanvulling op vastgoedfondsen, vooral omdat duurzaamheid en energie-efficiëntie steeds belangrijker worden in Nederland.
AMD aandelen: groei in datacenters, maar geen stabiele uitkering
Advanced Micro Devices (AMD) is een chipontwikkelaar die wereldwijd sterk concurreert met NVIDIA. Het bedrijf levert onder meer EPYC-processors en Instinct GPU’s, speciaal ontwikkeld voor datacenters en kunstmatige intelligentie. Volgens de laatste cijfers wordt er een winstgroei van 17,8% verwacht in 2025, met een omzetstijging van 28% naar 33 miljard dollar. In 2026 zou de winst per aandeel zelfs met 54% stijgen, waarmee de waardering (P/E) terugzakt naar circa 28. Dit geeft aan dat AMD in een fase van sterke winstherstel zit.
De brutomarge ligt boven de 50% en de vrije kasstroom is positief, terwijl de schulden relatief laag zijn (3,9 miljard dollar schuld tegenover 5,8 miljard dollar cash). Toch keert AMD geen dividend uit. Voor u als vastgoedbelegger betekent dit dat AMD geen bron is van stabiele inkomsten, maar een groeiaandeel dat indirect profiteert van de vraag naar datacenters. De koers is volatiel (beta van 2,1) en de waardering (P/E ruim 40 op korte termijn) ligt hoog. AMD kan een interessante kleine toevoeging zijn als groeicomponent, maar niet als vervanging van stabiele vastgoedfondsen met dividend.
Broadcom aandelen: stabiele kasstromen en directe link met AI-datacenters
Broadcom (AVGO) is een halfgeleiderbedrijf met een marktkapitalisatie van ruim 1,3 biljoen dollar en is uitgegroeid tot een van de belangrijkste leveranciers voor AI-netwerken. Het bedrijf levert Ethernet-switches, custom chips en software via VMware. Deze combinatie maakt Broadcom een spil in de digitale infrastructuur.
De omzetgroei is sterk: in 2025 wordt 62,9 miljard dollar verwacht (+22%), en in 2026 zelfs 76 miljard (+21%). De brutomarge ligt zeer hoog op 77%, terwijl de nettomarge ruim 22% bedraagt. Dit vertaalt zich in een sterke vrije kasstroom van meer dan 23 miljard dollar. Het dividendrendement is bescheiden (0,8%), maar het dividend groeit al 14 jaar met gemiddeld 13% per jaar.
Voor u als belegger betekent dit dat Broadcom een betrouwbare kasmachine is met een sterke positie in datacentertechnologie. Wel is er een hoge waardering (P/E > 40) en een forse schuld van 67 miljard dollar. Bovendien is er afhankelijkheid van een beperkt aantal grote klanten (hyperscalers). Ondanks deze risico’s blijft Broadcom een van de meest solide groeibedrijven in de AI-infrastructuur.
CoreWeave aandelen: hoge groei, maar groot risico voor beleggers
CoreWeave (CRWV) is een relatief jong bedrijf dat GPU-cloudcapaciteit levert voor AI-toepassingen. Het is daarmee een “pure play” op AI-datacenters. De omzet groeit explosief: 5,2 miljard dollar verwacht in 2025 en bijna 12 miljard in 2026. De brutomarge ligt met 74% hoog, maar de onderneming maakt nog forse verliezen (netto -1 miljard in 2025). De schuldpositie is zorgwekkend hoog: 14,6 miljard dollar schuld tegenover slechts 1,1 miljard cash.
Voor u als defensieve belegger betekent dit dat CoreWeave zeer risicovol is. Het bedrijf moet voortdurend kapitaal ophalen en is sterk afhankelijk van schuldfinanciering. Hoewel de groeipotentie groot is en sommige analisten een verdubbeling van de koers mogelijk achten, is er ook een reëel gevaar van verwatering of waardedalingen. Dit is eerder een speculatieve belegging dan een stabiele bron van inkomsten. Voor een portefeuille gericht op risicospreiding en stabiel rendement is CoreWeave geen kernpositie, maar hooguit een kleine groeiblootstelling.
Astera Labs aandelen: cruciale verbindingstechnologie in AI-datacenters
Astera Labs (ALAB) ontwikkelt chips en oplossingen die servers en AI-accelerators in datacenters met elkaar verbinden. Zonder deze technologie zouden de enorme datastromen tussen AI-racks niet mogelijk zijn. Het bedrijf groeit razendsnel: de omzet stijgt naar 776 miljoen dollar in 2025 (+96%) en verder naar 1,3 miljard in 2027. De winst per aandeel groeit mee en ligt in 2025 op 1,58 dollar, met een verwachte stijging naar 2,70 in 2027.
De marges zijn hoog (brutomarge 75%), de schulden minimaal (slechts 32 miljoen dollar), en de kaspositie solide (1 miljard). Tegelijkertijd is de waardering extreem: een P/E van ruim 100 op basis van de winstverwachting. Het aandeel keert geen dividend uit.
Voor u betekent dit dat Astera Labs een sterk groeibedrijf is met lage balansrisico’s, maar dat de hoge waardering het aandeel kwetsbaar maakt voor koersdalingen. Het is een duidelijke groeibouwer in de AI-datacenterketen, maar geen bron van stabiele inkomsten zoals vastgoedfondsen.
Vertiv aandelen: stroom en koeling als stabiele basis van datacenters
Vertiv (VRT) levert essentiële infrastructuur aan datacenters: stroomvoorziening, koeling, racks en onderhoudsdiensten. Het bedrijf groeit stevig mee met de AI-bestedingen. De omzetverwachting voor 2025 is 10 miljard dollar (+25%), met een winstgroei van 34%. Tegen 2027 wordt een omzet van 13,2 miljard en een winst per aandeel van 5,84 verwacht.
De marges verbeteren sterk (EBIT-marge 17%), en de vrije kasstroom stijgt mee. Het dividend is laag (0,12% yield), maar er is wel potentieel voor toekomstige verhogingen. De schuldpositie is 3,1 miljard dollar bij een marktkapitalisatie van 47 miljard, wat relatief beheersbaar is.
Voor u als vastgoedbelegger is Vertiv het meest tastbare aandeel binnen deze groep, omdat het bedrijf continu inkomsten haalt uit de bouw, levering en service van datacenters. Dit maakt het minder speculatief dan CoreWeave en Astera, en relevanter als aanvulling op een vastgoedportefeuille. De koers kan wel volatiel zijn, maar de onderliggende vraag naar stroom en koeling is structureel.
Twee ETF’s voor investeren in het thema van data centers
Middels ETF kunt u relatief eenvoudig risicospreiding aanbrengen in het thema van datacenters. Dit verlaagt het risico van individuele aandelen, met name als dit risicovolle beleggingen zijn zoals een aantal van hierboven. Een ETF heeft wel wat meer kosten, omdat naast transactiekosten er ook een jaarlijkse management fee bovenop komt. Anderzijds is het een meer passieve investering voor buy & hold beleggers.
iShares U.S. Digital Infrastructure and Real Estate ETF (IDGT): balans tussen groei en vastgoedstabiliteit
De iShares U.S. Digital Infrastructure and Real Estate ETF (ticker: IDGT) biedt beleggers een combinatie van digitale infrastructuurbedrijven én datacenter- en toren-REIT’s. Daarmee heeft deze ETF een unieke mix van technologie en vastgoed, wat hem interessant maakt voor beleggers die willen profiteren van de digitalisering, maar ook waarde hechten aan stabiele inkomsten uit vastgoed.
De portefeuille bestaat uit 33 posities, waarbij bijna 70% geconcentreerd is in de top 10. Belangrijke namen zijn Crown Castle (10,5%), Digital Realty Trust (9,5%), American Tower (9,4%) en Equinix (8,8%) – allemaal grote spelers in datacenters en telecommunicatievastgoed. Daarnaast zijn er technologiebedrijven zoals Arista Networks, Cisco en Marvell Technology opgenomen. Ongeveer 54% van de weging zit in technologie en 46% in vastgoed.
De kostenratio ligt op een relatief lage 0,39%. Het dividendrendement bedraagt circa 1,4%, met een sterke groei van gemiddeld bijna 30% per jaar in de afgelopen vijf jaar. De uitkering gebeurt per kwartaal, wat zorgt voor regelmatige cashflow. Op langere termijn behaalde de ETF een rendement van +146% totaal in 10 jaar, waarmee het solide maar net iets achterblijft bij de S&P 500.
Voor u als defensieve belegger is dit fonds aantrekkelijk omdat het technologie en vastgoed samenbrengt. U krijgt blootstelling aan de groei van digitale infrastructuur, maar via gevestigde namen met lange huurcontracten en stabiele kasstromen. Het nadeel is dat de ETF vrij geconcentreerd is en sterk afhankelijk van enkele grote holdings. Daarnaast blijft het dividend relatief laag vergeleken met traditionele vastgoedfondsen zoals SynVest of Annexum.
Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (DTCR): wereldwijde spreiding met focus op REIT’s
De Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (ticker: DTCR) is een alternatief dat meer nadruk legt op vastgoedcomponenten wereldwijd. Dit fonds belegt in 27 posities en volgt de Solactive Data Center REITs & Digital Infrastructure Index. Waar IDGT zich richt op de VS, biedt DTCR wereldwijde spreiding met holdings in de VS, Azië en Europa.
De grootste posities zijn Equinix (12,4%), Digital Realty Trust (11,7%), American Tower (11,6%) en Crown Castle (9,1%). Daarnaast zien we internationale namen zoals Keppel DC REIT (Singapore), NextDC (Australië) en China Tower Corp. Hiermee krijgt u als belegger blootstelling aan markten waar de groei van datacenters vaak nog sneller gaat dan in de VS. Ongeveer 57% van de weging zit in vastgoed, 40% in technologie, en de rest in communicatie.
De kostenratio ligt wat hoger op 0,50%. Het dividendrendement bedraagt 1,44%, met een halfjaarlijkse uitkering. De performance was de laatste twaalf maanden sterk, met een koersrendement van +16,3% en een totaalrendement (inclusief dividend) van +18,7%. Daarmee presteerde DTCR beter dan de S&P 500 in dezelfde periode.
Voor u als vastgoedbelegger is DTCR interessant omdat het nadruk legt op REIT’s en tastbaar vastgoed, iets dichter bij traditionele vastgoedfondsen. De spreiding naar Azië en andere markten verlaagt het regionale risico. Nadeel is dat het dividend nog altijd bescheiden is en de koersvolatiliteit hoger kan liggen door blootstelling aan technologiebedrijven.
Vergelijking IDGT vs. DTCR
- IDGT (iShares): mix van VS-technologie en REIT’s, lager kostenpercentage (0,39%), kwartaaldividend, iets meer nadruk op groei via tech.
- DTCR (Global X): wereldwijde REIT-focus, hogere kosten (0,50%), halfjaarlijks dividend, meer spreiding en nadruk op tastbare vastgoedcomponenten.
Voor een belegger die gewend is aan vastgoedfondsen, zijn IDGT en DTCR een manier om te profiteren van de sterke groei in digitale infrastructuur met meer spreiding en lager individueel risico. Waar losse aandelen zoals CoreWeave en Astera Labs volatiel zijn en geen dividend bieden, zorgen deze ETF’s voor balans en regelmatige uitkeringen – al blijft het rendement lager dan bij gespecialiseerde vastgoedfondsen.
Zelf beleggen wij in ETF’s via broker MEXEM, die toegang biedt tot zowel internationale aandelen als ETF’s, waardoor ook dit soort thematische fondsen eenvoudig toe te voegen zijn aan een gespreide portefeuille.
Bekijk hier meer informatie over dit beleggingsplatform.
Conclusie: Data centers als belegging – kansen én risico’s
Investeren in data centers en digitale infrastructuur staat volop in de belangstelling. Aandelen zoals Nvidia, AMD, Broadcom, CoreWeave, Astera Labs en Vertiv laten zien dat er enorme groeikansen liggen in AI en cloudtechnologie, maar tegelijk zijn deze bedrijven ook zeer volatiel en sterk afhankelijk van technologische doorbraken en marktsentiment. Voor beleggers die stabiliteit zoeken, kan dit risicovol zijn.
Aan de andere kant zijn er beursgenoteerde vastgoedfondsen zoals Digital Realty Trust, Equinix en American Tower, die via lange huurcontracten stabielere inkomsten genereren. Deze sluiten beter aan bij de wensen van beleggers die waarde hechten aan tastbaar vastgoed en betrouwbare cashflows, al zijn ook zij gevoelig voor renteontwikkelingen en hoge investeringskosten.
Tot slot bieden de ETF’s IDGT en DTCR een aantrekkelijk alternatief voor wie wél wil profiteren van de groei van data centers, maar tegelijk meer risicospreiding zoekt. Met een mix van technologiebedrijven en REIT’s zorgen zij voor balans, dividenduitkeringen en wereldwijde spreiding.
De kern is dat beleggen in data centers kansen biedt op lange termijn, maar dat het type belegging zorgvuldig gekozen moet worden. Voor defensieve vastgoedbeleggers zijn REIT’s en ETF’s in dit thema logischer en veiliger dan losse groeiaandelen. Daarmee kunnen zij hun vermogen beschermen tegen inflatie en tegelijk profiteren van de digitalisering van onze samenleving.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
