iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IWDP) Analyse 2026 – Wereldwijd Vastgoed Beleggen
De iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (ticker IQQ6, ISIN IE00B1FZS350) is een beursgenoteerd vastgoedfonds dat zich richt op stabiele vastgoedbedrijven met een hoog dividendrendement. Dit fonds volgt de FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+ Index, waarin uitsluitend vastgoedondernemingen en REIT’s zijn opgenomen uit ontwikkelde markten die een verwacht dividendrendement van minimaal 2% bieden. Voor beleggers die risicospreiding en betrouwbare uitkeringen zoeken, kan deze ETF een interessante optie zijn om wereldwijd in vastgoed te beleggen zonder zelf panden te hoeven beheren.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IWDP) Analyse 2026
De ETF bestaat sinds 2006 en heeft inmiddels een beheerd vermogen van circa €878 miljoen. Daarmee is het een middelgroot fonds binnen de categorie vastgoedfondsen. Belangrijke kenmerken zijn:
- Kosten (TER): 0,59% per jaar
- Beleggingsvorm: fysieke replicatie via sampling
- Verdeling dividend: uitkerend, per kwartaal
- Aantal posities: 322 bedrijven
- Fondsvaluta: USD (niet afgedekt tegen valutarisico)
- Hoofdbestemming beleggingen: beursgenoteerd vastgoed in ontwikkelde markten
Voor Nederlandse beleggers betekent dit dat de ETF direct belegt in internationale vastgoedbedrijven en REIT’s, met een focus op dividenduitkering.
Samenstelling en Top Holdings
De portefeuille is breed gespreid met 322 posities, waarbij de top 10 bedrijven goed zijn voor ruim 34% van het fondsvermogen. De grootste posities zijn:
- Welltower (5,91%) – Zorgvastgoed in de VS
- Prologis (5,72%) – Wereldleider in logistiek vastgoed
- Equinix (4,56%) – Datacenters, cruciaal voor digitale infrastructuur
- Digital Realty (3,45%) – Wereldwijd datacenterbeheerder
- Simon Property Group (3,05%) – Grote speler in winkelcentra
- Realty Income (3,02%) – Bekend om stabiel maandelijks dividend
- Public Storage (2,72%) – Opslagfaciliteiten in de VS
- VICI Properties (2,02%) – Vastgoed in de leisure- en entertainmentsector
Regionaal gezien heeft de Verenigde Staten het grootste gewicht (64,5%), gevolgd door Japan (7,6%), het Verenigd Koninkrijk (4%) en Australië (3,7%). De overige landen (20%) zorgen voor verdere spreiding.
Voor Nederlandse beleggers betekent dit dat de ETF zich sterk richt op Noord-Amerikaans vastgoed, dat bekend staat om stabiele REIT-markten en hoge dividenduitkeringen.
Dividendrendement
Een belangrijk kenmerk van IWDP is het kwartaaldividend. Het huidige dividendrendement bedraagt rond de 2,3%. In het verleden schommelde dit tussen 2% en 3,5%. Voor beleggers die stabiele kasstromen zoeken is dit aantrekkelijk, al ligt het rendement lager dan bij sommige Nederlandse niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen zoals SynVest of Corum Investments, waar dividendrendementen van 5–7% gebruikelijk zijn.
Het voordeel van IWDP is echter de liquiditeit en flexibiliteit: de ETF is dagelijks verhandelbaar op beurzen als Euronext Amsterdam en Xetra, terwijl gesloten vastgoedfondsen vaak een vaste looptijd kennen en minder verhandelbaar zijn.
Rendement en koersontwikkeling
Kijkend naar de prestaties zien we wisselende resultaten:
- YTD: –4,15%
- 1 jaar: –3,94%
- 3 jaar: –6,76%
- 5 jaar: +24,63%
- Sinds oprichting (2006): +93,5%
De ETF liet in 2021 nog een sterke plus van +35% zien, maar kende in 2022 een zware correctie van –19,6%. Dit toont de gevoeligheid van beursgenoteerd vastgoed voor rentebewegingen: stijgende rentes drukken vaak de waardering van vastgoedfondsen. Voor beleggers die juist op lange termijn een stabiele dividendstroom zoeken, kan dit koersrisico minder relevant zijn zolang de dividenduitkeringen intact blijven.
Risico’s van IWDP
Zoals ieder vastgoedfonds kent ook IWDP specifieke risico’s.
- Renterisico: Vastgoed en REIT’s zijn gevoelig voor veranderingen in de rente. Stijgende rentes verlagen vaak de waarde van vastgoedbeleggingen en verhogen de financieringskosten.
- Valutarisico: De ETF noteert in USD en is niet afgedekt tegen valutaschommelingen. Voor Nederlandse beleggers kan de euro-dollar koers impact hebben op rendement.
- Koersvolatiliteit: De jaarlijkse volatiliteit ligt rond de 15%, wat relatief hoog is voor een defensieve belegging.
- Dividendfluctuatie: Hoewel de ETF belegt in bedrijven met minimaal 2% verwacht dividendrendement, kan dit variëren door economische omstandigheden.
Voor beleggers die stabiliteit zoeken, is het dus belangrijk IWDP te combineren met andere vastgoedfondsen of vastgoedobligaties die minder beursgevoelig zijn.
Vergelijking met andere vastgoedfondsen
Voor Nederlandse beleggers die vastgoedfondsen vergelijken, zijn er duidelijke verschillen tussen IWDP en niet-beursgenoteerde alternatieven.
- Beursgenoteerd (IWDP):
- Dagelijks verhandelbaar
- Wereldwijde spreiding
- Lagere instapdrempel (aankoop mogelijk vanaf enkele tientallen euro’s)
– Gevoelig voor beurskoersen en renteontwikkelingen
– Lager dividendrendement (ca. 2–3%)
- Niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen (zoals SynVest, Corum, Annexum, Vondellaan of Fortus):
- Hogere dividenduitkeringen (5–7%)
- Directe investeringen in Nederlands of Europees vastgoed
- Vaak lange huurcontracten en stabiele bezetting
– Minder liquide (uitstappen alleen na looptijd of via beperkte verhandelbaarheid)
– Hogere minimale inleg (bij Fortus minimaal €100.000)
Een mix van beursgenoteerde vastgoed ETF’s zoals IWDP en niet-beursgenoteerde fondsen kan voor risicobewuste beleggers een gebalanceerde portefeuille opleveren.
Voor wie is IWDP ETF geschikt?
De iShares Developed Markets Property Yield ETF is met name interessant voor beleggers die:
- Wereldwijd willen beleggen in vastgoed met brede spreiding.
- Regelmatig dividend (per kwartaal) wensen, al is dit relatief laag.
- Flexibiliteit belangrijk vinden (dagelijks verhandelbaar).
- Een laagdrempelige aanvulling zoeken naast hun beleggingen in Nederlandse vastgoedfondsen.
Voor beleggers die hogere dividendinkomsten als primaire doelstelling hebben, kunnen niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen geschikter zijn. Voor wie echter liquiditeit en wereldwijde diversificatie zoekt, biedt IWDP een efficiënte oplossing.
De ETF is eenvoudig te kopen via vrijwel iedere broker. Wijzelf beleggen via de broker MEXEM, die wij als goedkoopste en meest complete aanbieder ervaren. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers is IWDP daarnaast goed te combineren met vastgoedfondsen als SynVest of Corum Investments, waardoor een mix ontstaat van liquide en minder liquide vastgoedbeleggingen.
Conclusie iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IWDP)
De iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IWDP) biedt beleggers een brede spreiding in wereldwijd beursgenoteerd vastgoed, met een solide focus op dividenduitkeringen. Het fonds is liquide, flexibel en laagdrempelig, maar het dividendrendement ligt lager dan bij traditionele Nederlandse vastgoedfondsen. Voor een stabiele vastgoedportefeuille kan IWDP daarom een nuttige bouwsteen zijn, vooral wanneer deze wordt gecombineerd met andere vastgoedfondsen of vastgoedobligaties die hogere cashflows bieden.
Wilt u als Nederlandse vastgoedbelegger uw portefeuille spreiden over verschillende regio’s en vastgoedsectoren, dan kan IWDP een waardevolle toevoeging zijn.
Let op: geen advies beleggen kent risico’s tot geldverlies.
