Top 3 Beste REITs December 2025 | Kopen of Niet?

Naast onze maandelijkse rubriek waarin wij de Top 10 beste vastgoedfondsen en REIT’s bespreken, zoomen we in dit artikel bewust in op een compacte selectie: de Top 3 Beste REITs december 2025. Deze drie fondsen zijn bedoeld voor vastgoedbeleggers die in één oogopslag inzicht willen krijgen in ondernemingen die op basis van fundamentele gegevens, kasstroomontwikkeling en dividendstabiliteit interessant kúnnen zijn – puur ter inspiratie, niet als koopadvies.

De wereld van beursgenoteerd vastgoed is breed: hotelvastgoed, zorgvastgoed, logistiek, retail en nichemodellen. In deze Top 3 kozen we drie REIT’s die elk een ander stuk van de vastgoedpuzzel laten zien:

• DiamondRock Hospitality – cyclisch hotelvastgoed in toeristische topregio’s
• Millrose Properties – contractgedreven woonontwikkelingsmodel met opvallend hoge marges
• Omega Healthcare Investors – grootschalig zorgvastgoed met stabiele zorghuurders

De selectie is gebaseerd op een kwantitatief model dat onder andere kijkt naar waarde, groei, winstgevendheid, winstherzieningen en prijsmomentum. Dit type factoranalyse kan helpen om kansrijke kandidaten te filteren, maar vervangt nooit je eigen due diligence. Zie het als een startpunt om verder te onderzoeken welke vastgoedfondsen écht bij jouw doelen, risico-profiel en portefeuille passen.

Zelf beleggen wij via MEXEM als broker, omdat we daarmee toegang hebben tot zowel internationale REIT’s als Nederlandse vastgoedfondsen. Lage kosten en brede markttoegang helpen ons om efficiënter te spreiden over verschillende vastgoedsegmenten. Binnen Vastgoedfondsbeleggen hanteren we daarbij onze eigen methodiek, gericht op stabiel rendement en gespreide vastgoedbeleggingen voor de lange termijn.

Wil je dit soort analyses makkelijker vertalen naar je eigen situatie, dan kun je gebruikmaken van onze gratis rekentools, checklists en stappenplannen voor vastgoedfondsen en beleggen.

👉 Download ze hier om gestructureerd en met meer rust te beleggen.

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Hoe wij naar REITs kijken: momentum, kasstroom en risico

Voordat we de Top 3 REITs uitlichten, is het goed om kort stil te staan bij de aanpak. Het gebruikte model beoordeelt aandelen op basis van factoren en kent hogere scores toe aan ondernemingen met:

• aantrekkelijke waardering ten opzichte van sectorgenoten;
• groeiende omzet en FFO (Funds From Operations);
• sterke marges en gezonde balans;
• positieve winstherzieningen en prijsmomentum.

Momentum speelt hierin een belangrijke rol. REITs met een sterke opwaartse trend krijgen vaak een betere rating. Dat kan in goede tijden tot bovengemiddelde rendementen leiden, maar in correcties ook tot snellere dalingen. Vastgoedbeleggen via REITs blijft dus altijd een spel van risico versus kasstroom.

Het model is vooral gericht op een horizon van 6–12 maanden, maar in dit artikel bekijken we de REITs vooral vanuit het perspectief van de langere termijn vastgoedbelegger: iemand die stabiliteit, voorspelbare inkomsten en een degelijk risico-rendementsprofiel belangrijk vindt.

Beste REITS 1. DiamondRock Hospitality – hotelvastgoed als cyclische bouwsteen

DiamondRock Hospitality is een Amerikaanse REIT met een focus op premium hotelvastgoed. De portefeuille bestaat uit ongeveer 36 hotels met in totaal rond de 9.600 kamers, voornamelijk gelegen in sterke toeristische en zakelijke regio’s.

Voor Nederlandse vastgoedbeleggers is dit interessant als vergelijkingsmateriaal: waar Nederlandse vastgoedfondsen zich vaak richten op wonen, zorg en supermarkten, laat DiamondRock zien hoe hotelvastgoed zich gedraagt binnen een gespreide vastgoedportefeuille.

Omzet en kasstromen

• Jaarlijkse omzet: ongeveer 1,12 miljard dollar
• Verwachte omzet 2026: circa 1,14 miljard dollar
• FFO-verwachting 2025: 1,05 dollar per aandeel (+ ~4%)

De groei is niet explosief, maar relatief stabiel voor een cyclische sector. De kasstroom hangt sterk samen met bezettingsgraden en kamerprijzen (RevPAR).

Rendement en waardering

• Forward P/E: rond de 22x
• Price-to-book: ongeveer 1,18x
• Dividendrendement: circa 3,5%, met geleidelijke groei

Vergeleken met typisch Nederlandse vastgoedfondsen (die soms hogere uitkeringspercentages bieden) oogt het dividendrendement wat lager. Daar staat tegenover dat de onderliggende assets vaak in A-locaties liggen, met potentie voor waardevermeerdering bij economische groei.

Balans en risico’s

• Schuldenlast: ongeveer 1,19 miljard dollar
• Kaspositie: circa 145 miljoen dollar

De leverage is vergelijkbaar met veel andere hotel-REITs, maar het blijft belangrijk te beseffen dat hotelvastgoed extra gevoelig is voor recessies, pandemieën en reisrestricties. In een neergaande economische cyclus kunnen omzet en FFO sneller onder druk komen te staan dan bij zorgvastgoed of langdurig verhuurde bedrijfsruimtes.

Wat betekent dit voor jou als Nederlandse vastgoedbelegger?
 DiamondRock Hospitality is vooral interessant als cyclische bouwsteen of als referentie om te begrijpen hoe hotelvastgoed rendeert versus bijvoorbeeld zorgvastgoed of supermarktvastgoed. Zoek je vooral stabiele, maandelijkse uitkeringen, dan ligt de focus in de praktijk meestal meer op zorg, wonen en bedrijfsruimten. Hotel-REITs kunnen dan een klein deel van de portefeuille vormen voor extra spreiding en potentieel hoger rendement – met bijbehorend risico.

Beste REITS 2. Millrose Properties – contract gedreven woonontwikkeling met hoge marges

Millrose Properties is een gespecialiseerde Amerikaanse REIT die zich richt op grondposities voor woningbouw. Het bedrijf koopt, ontwikkelt en verkoopt bouwrijpe kavels aan woningbouwers via optiecontracten. Daarmee onderscheidt Millrose zich duidelijk van klassieke vastgoedfondsen die woningen of winkels jarenlang exploiteren.

In plaats van langdurige verhuur draait het hier om een doorlopend ontwikkel- en verkoop model. Voor Nederlandse vastgoedbeleggers die gewend zijn aan directe huurinkomsten via woningen, zorgvastgoed of bedrijfsruimten, is dit een interessante alternatieve casus.

Omzetgroei en FFO

• Verwachte omzet 2025: ongeveer 602 miljoen dollar
• Verwachte omzetgroei 2026: bijna +37%
• FFO per aandeel 2025: circa 2,49 dollar
• FFO per aandeel 2026: ruim 3 dollar

Deze cijfers laten een krachtige groeilijn zien. De kasstromen zijn gebaseerd op contractueel vastgelegde afname van kavels, wat meer voorspelbaarheid kan geven dan puur speculatieve projectontwikkeling.

Marges en winstgevendheid

• Brutomarge: ongeveer 85%
• Nettomarge: ruim 52%

Dat zijn bijzonder hoge marges voor de vastgoedwereld. Dit komt doordat Millrose relatief weinig operationele lasten heeft vergeleken met REITs die zelf vastgoed beheren en onderhouden.

Balans en dividend

• Marktkapitalisatie: rond de 5 miljard dollar
• Schuldenpositie: bijna 2 miljard dollar
• Kaspositie: ruim 240 miljoen dollar
• Dividendrendement: circa 9,5%

Een dividendrendement van bijna 10% oogt zeer aantrekkelijk, maar vraagt ook om extra voorzichtigheid. De dividendhistorie is nog kort, waardoor er weinig trackrecord is over hoe stabiel deze uitkering blijft in verschillende economische omstandigheden.

Relevantie voor Nederlandse vastgoedbeleggers
 Millrose Properties laat zien hoe een contract gedreven grond- en kavelstrategie kan leiden tot hoge marges en een aantrekkelijk dividend. Voor Nederlandse beleggers die vooral gewend zijn aan fondsen met langjarige huurcontracten (zorg, wonen, supermarkten) kan dit type REIT dienen als spiegel:

• Hoeveel ontwikkelrisico wil je in je portefeuille?
• Hoe belangrijk vind je een lange dividendgeschiedenis versus een hoog huidig rendement?
• Past een meer cyclisch, groeigericht model bij jouw risicoprofiel?

Voor veel beleggers zal Millrose eerder een aanvullende satelliet positie zijn in plaats van de kern van de vastgoedportefeuille.

Beste REITS 3. Omega Healthcare Investors – grootschalig zorgvastgoed voor stabiele kasstromen

Omega Healthcare Investors is een van de grotere zorgvastgoed-REITs in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, met meer dan 1.000 zorglocaties. De portefeuille bestaat onder andere uit:

• verpleeghuizen (skilled nursing facilities);
• assisted living;
• andere zorg gerelateerde faciliteiten.

Dit type vastgoed sluit sterk aan bij waar veel Nederlandse vastgoedbeleggers naar zoeken: stabiele huurinkomsten in een vergrijzende samenleving.

Omzet en FFO-groei

• Jaarlijkse omzet: circa 1,07 miljard dollar
• Omzetgroei: ruim 22% jaar-op-jaar
• Verwachte FFO 2025: 3,10 dollar per aandeel, met verdere groei richting 2027

Voor zorgvastgoed is vooral de ontwikkeling van FFO belangrijk, omdat deze de mate van dividendruimte bepaalt.

Marges en rendement op kapitaal

• Brutomarge: rond de 99%
• Nettomarge: bijna 47%
• Return on Equity (ROE): ruim 11%

Deze cijfers wijzen op een zeer winstgevend model. De hoge marges komen voort uit het feit dat Omega veel werkt met langlopende leasecontracten waarin operationele kosten grotendeels bij de exploitanten liggen.

Balans en financiële slagkracht

• Marktkapitalisatie: ruim 14 miljard dollar
• Schuldenpositie: circa 5 miljard dollar
• Kaspositie: ongeveer 737 miljoen dollar

De combinatie van een solide balans en ruime kaspositie geeft Omega flexibiliteit om nieuwe acquisities te doen of bestaande portefeuilles te herstructureren.

Dividendprofiel

• Dividendrendement: ongeveer 5,9%
• Jaarlijkse uitkering: 2,68 dollar per aandeel
• Dividendgroei: de laatste jaren relatief vlak, maar niveau blijft aantrekkelijk

Voor Nederlandse beleggers die gewend zijn aan zorgvastgoedfondsen met stabiele uitkering, past Omega goed in het plaatje van “inkomensvastgoed”: niet spectaculair qua koersgroei, wel gericht op doorlopende kasstroom.

Relevantie voor Nederlandse vastgoedbeleggers
 Omega Healthcare Investors lijkt qua strategie het meest op Nederlandse zorg- en woonzorgfondsen:

• langlopende huurcontracten;
• huurders in zorgsector;
• focus op voorspelbare inkomsten.

Voor wie via een mix van vastgoedfondsen en REITs wil beleggen in zorgvastgoed, kan Omega een nuttig referentiepunt zijn om te vergelijken: hoe verhouden de marges, de dividendrendementen en de schuldposities zich tot Nederlandse zorgvastgoedfondsen?

Hoe gebruik je deze Top 3 Beste REITs in je eigen strategie?

De drie besproken REITs vertegenwoordigen zeer verschillende segmenten:

• cyclisch hotelvastgoed (DiamondRock);
• contract gedreven grond- en kavelontwikkeling (Millrose);
• stabiel zorgvastgoed (Omega Healthcare).

In plaats van de vraag “Welke moet ik kopen?” is het zinvoller om te kijken naar:

• Welke rol kan een bepaald type REIT spelen in mijn totale portefeuille?
• Wil ik vooral stabiele, voorspelbare huurinkomsten (zorg, net lease, logistiek)?
• Of durf ik meer cyclisch risico te nemen in ruil voor mogelijk hoger rendement (hotel, ontwikkeling)?
• Hoe verhouden internationale REITs zich tot mijn bestaande Nederlandse vastgoedfondsen?

Extra: rustig verder verdiepen in vastgoedfondsen en beleggen

Als je merkt dat je door dit soort analyses geïnspireerd raakt, maar het soms lastig vindt om alles te structureren, dan kunnen eenvoudige hulpmiddelen veel verschil maken.

Op onze pagina met gratis downloads vind je onder andere:

• checklists om vastgoedfondsen en REITs gestructureerd te vergelijken;
• rekentools om scenario’s voor kasstromen en rendement inzichtelijk te maken;
• stappenplannen die je helpen om van oriënterende lezer naar een meer gevorderde, gestructureerde belegger te groeien – zonder dat je elke dag met koersen bezig hoeft te zijn.

👉 Wil je concreet aan de slag? Dan kun je onze gratis tools en handleidingen gebruiken als basis. Van daaruit kun je, als je dat wilt, de stap zetten naar een cursus beginnen met beleggen of een meer gevorderde beleggingsaanpak.

Conclusie: Top 3 Beste REITs December 2025 – inspiratie, geen kooplijst

Deze Top 3 Beste REITs laat zien hoe divers vastgoedbeleggen via de beurs kan zijn:

• DiamondRock Hospitality toont de dynamiek en cyclische kansen van hotelvastgoed;
• Millrose Properties illustreert hoe een contractgedreven ontwikkelingsmodel kan leiden tot hoge marges en een aantrekkelijk maar nog jong dividend;
• Omega Healthcare Investors laat de kracht zien van schaalgrootte en stabiele zorghuurders binnen zorgvastgoed.

Voor Nederlandse vastgoedbeleggers zijn deze drie namen vooral waardevol als vergelijkingsmateriaal. Ze helpen je om scherper te kijken naar:

• de balans tussen kasstroomstabiliteit en rendement;
• de impact van schuldpositie en sectorrisico;
• hoe internationale REITs zich verhouden tot Nederlandse vastgoedfondsen in wonen, zorg, retail en logistiek.

Wil je je eigen portefeuille verder professionaliseren, dan kan het helpen om met een duidelijk stappenplan en eenvoudige tools te werken in plaats van te beleggen op gevoel.

👉 Via onze pagina met gratis downloads kun je direct aan de slag met rekentools, checklists en stappenplannen om rustig, gestructureerd en met meer vertrouwen jouw eigen vastgoed- en beleggingsstrategie vorm te geven.

Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Vastgoedfondsbeleggen geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.