Top 10 Beste Vastgoedaandelen Augustus 2025

Hieronder een analyse van tien beste vastgoed aandelen puur ter inspiratie. In deze analyse bespreken we tien interessante vastgoedaandelen die relevant kunnen zijn voor beleggers die simpel willen beleggen met het oog op financiële vrijheid. De focus ligt op aandelen met stabiele kasstromen, betrouwbare dividenduitkeringen en groeipotentieel op de lange termijn. Elk aandeel is geselecteerd op basis van een objectieve factorstrategie waarbij onder meer waarde, momentum en winstgevendheid worden meegenomen. Deze selectie dient puur ter inspiratie en is geen beleggingsadvies. Wel helpt het je als belegger om gerichter te zoeken naar vastgoedbedrijven die kunnen bijdragen aan passieve inkomsten en een stabiel vermogen op de lange termijn. Juist voor beginnende beleggers is het belangrijk om goed gespreid en risicobewust te starten.

Top 10 Vastgoedaandelen voor Passief Inkomen en Financiële Vrijheid (Augustus 2025)

Onderstaande aandelen analyse is louter ter inspiratie en geen beleggingsadvies noch -koopadvies. Het betreft hier een bundeling van aandelen vanuit meerdere aandelen screeners, met name op factoren gebaseerde beleggingsstrategie die krachtige computeralgoritmes gebruikt om aandelen te analyseren en te rangschikken. Het model evalueert aandelen op basis van waarde, groei, winstgevendheid, winstherzieningen en prijsmomentum in vergelijking met sectorgenoten. Deze factoren worden gewogen om de voorspellende nauwkeurigheid te optimaliseren, waarbij de best beoordeelde aandelen een “Strong Buy” rating krijgen.

Een belangrijk onderdeel van deze methodologie is momentum, wat betekent dat aandelen met sterke prijstrends een hogere rating krijgen. Hoewel deze benadering in het verleden beter heeft gepresteerd dan de markt - de S&P 500 in 12 van de laatste 13 jaar - brengt het ook een verhoogd risico met zich mee. Tijdens marktdalingen, paniekverkopen of correcties hebben momentumaandelen de neiging om sneller te dalen dan de bredere markt, wat leidt tot een hogere volatiliteit.

Dit systeem is typisch geschikt voor een beleggingshorizon van 6-12 maanden, afgestemd op groeitrends op de korte tot middellange termijn. Beleggers moeten echter hun eigen fundamentele onderzoek uitvoeren om de beste bedrijven te identificeren, omdat het kwantitatieve model geen kwalitatieve aspecten beoordeelt, zoals de kwaliteit van het management of de duurzaamheid van het bedrijf op de lange termijn. Deze handmatige selectie is wat wij doen voor onze groeiaandelen, value aandelen en dividend aandelen.

Ondanks de inherente volatiliteit hebben aandelen met een hoge factor-score in de loop der tijd superieure gemiddelde rendementen laten zien. De kwantitatieve benadering kan een waardevol hulpmiddel zijn, maar moet worden aangevuld met grondige due diligence om succes op lange termijn te garanderen.

Vastgoed Aandeel 1.EPR Properties REIT: Maandelijks dividend en focus op belevenisvastgoed

EPR Properties is een Amerikaanse REIT die zich richt op belevenisvastgoed, zoals bioscopen, skiresorts en pretparken. Dit type vastgoed is minder gevoelig voor digitalisering en biedt unieke spreiding. Voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen en stabiele cashflow, is EPR een interessante optie om te overwegen binnen een bredere vastgoedportefeuille.

Je kunt EPR kopen via brokers zoals DEGIRO of MEXEM, en combineren met Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments en Vondellaan Vastgoed. Zo bouw je gespreid vermogen op richting financiële vrijheid.

Kerncijfers en analyse

EPR heeft een beurswaarde van $4,45 miljard en bezit vastgoed met een waarde van circa $5,6 miljard. De jaarlijkse omzet ligt rond de $720 miljoen, met een verwachte groei richting $758 miljoen in 2027. De Funds From Operations (FFO) per aandeel stijgt jaarlijks licht door, van $5,07 naar $5,35 in 2027.

De dividenduitkering is maandelijks, met een verwachte payout van $3,54 per jaar, wat neerkomt op een dividendrendement van 6,05%. De payout ratio ligt rond de 69%, wat relatief gezond is voor een REIT.

Waardering en risico’s

EPR is momenteel gewaardeerd tegen een price-to-book ratio van 1,92 en een EV/EBITDA van 14,01. Dit is redelijk in lijn met sectorgenoten. Het fonds heeft wel een forse schuldpositie van $3 miljard, en de winst per aandeel is afgelopen jaar gedaald met bijna 20%. Toch blijft de operationele marge sterk, met een EBIT-marge van 52% en een nettomarge van 21%.

Conclusie voor de vastgoedbelegger

Voor de belegger die simpel wil beleggen in vastgoed voor financiële vrijheid, kan EPR Properties een waardevolle aanvulling zijn. De maandelijkse dividenduitkering, focus op nichevastgoed en solide kasstroom maken het fonds aantrekkelijk voor stabiele groei. Wel is het belangrijk om de risico’s van sectorafhankelijkheid en schulden goed in te schatten.

Vastgoed Aandeel 2. CareTrust REIT: Gezondheidsvastgoed met stabiele groei en stijgende dividenden

CareTrust REIT is een Amerikaanse vastgoedbelegging in de zorgsector. Deze REIT investeert in seniorenhuisvesting en zorgvastgoed via langlopende huurcontracten met zorgaanbieders. Voor wie wil beleggen in vastgoed met maatschappelijke impact én lange termijn kasstroom, kan dit een interessante bouwsteen zijn richting financiële vrijheid.

Je kunt CareTrust REIT (CTRE) eenvoudig kopen via platformen als DEGIRO of MEXEM, en combineren met Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments en Vondellaan Vastgoed voor spreiding. Overweeg ook crypto als aanvulling via Bitvavo of Finst, mits passend binnen je risicoprofiel.

Groei en kerncijfers

CareTrust beheert inmiddels 249 zorgvastgoedlocaties in 32 staten, met meer dan 27.000 bedden. Daarbovenop komen nog investeringen in 113 extra zorglocaties. Het fonds groeit snel:

• Omzetgroei 2025: +32% naar $391 miljoen
• Verwachte omzet 2027: $549 miljoen
• FFO-groei 2025: +20% naar $1,81 per aandeel

Deze sterke groei wordt gedreven door slimme overnames, gespreide huurinkomsten en de toenemende vraag naar seniorenhuisvesting in de VS.

Dividend en waardering

CareTrust keert elk kwartaal dividend uit. De jaarlijkse payout is $1,34, wat neerkomt op een dividendrendement van 4,28%. De payout ratio van 73% blijft binnen gezonde REIT-normen, met ruimte voor verdere groei. De dividenden zijn inmiddels 10 jaar op rij verhoogd, met een gemiddeld groeitempo van 5,6% per jaar.

Qua waardering noteert CTRE aan een koers-winstverhouding van ongeveer 17 keer FFO, wat redelijk is gezien het groeipotentieel en het lage risico van zorgvastgoed. De schuldpositie is beperkt met een totaal van $822 miljoen op een marktwaarde van $6 miljard.

Conclusie voor de vastgoedbelegger

Voor wie eenvoudig wil beleggen in stabiel zorgvastgoed met sociaal nut, groeiend dividend en goede spreiding, is CareTrust REIT een serieuze overweging. Door te beleggen via DEGIRO of MEXEM, en eventueel te combineren met vastgoedfondsen als SynVest of Corum, kun je als belegger op een gestructureerde manier toewerken naar passieve inkomsten en financiële vrijheid.

Vastgoed Aandeel 3. Corporación Inmobiliaria Vesta: Industrieel vastgoed in Mexico met solide marges

Vesta is een Mexicaans vastgoedbedrijf dat industriële panden ontwikkelt en verhuurt, zoals distributiecentra en opslagfaciliteiten. De focus ligt op moderne, lang verhuurde gebouwen op strategische locaties in Mexico. Voor wie op zoek is naar een bredere spreiding buiten Europa of de VS, kan dit bedrijf interessant zijn als onderdeel van een vastgoedportefeuille met internationale REIT’s.

Groei en financiële prestaties

Vesta laat al jaren stevige omzetgroei zien:

• Omzetgroei 2025: +14,9% naar $289 miljoen
• Verwachte omzet 2027: $338 miljoen
• EBIT-marge: 74,9%
• Netto winstmarge: 43,8%

De winstmarges zijn opvallend hoog voor een ontwikkelaar van industrieel vastgoed. Dit wijst op een efficiënte operatie met lage kostenstructuur. Tegelijkertijd daalt de winst per aandeel (EPS) de afgelopen jaren fors, wat wijst op schommelingen in kasstromen of afboekingen.

Dividend en waardering

Vesta keert één keer per jaar dividend uit. De huidige uitkering is $0,78 per aandeel, wat neerkomt op een dividendrendement van 2,94%. De payout ratio is negatief door een winstverlies op papier, wat betekent dat het dividend mogelijk uit operationele kasstroom wordt betaald.

Qua waardering noteert Vesta onder boekwaarde, met een price-to-book ratio van 0,86. De koers-winstverhouding op basis van FFO is 13,6, wat relatief laag is voor vastgoed met deze marges. De schuld is beheersbaar met $801 miljoen op een marktwaarde van $2,2 miljard.

Conclusie voor vastgoedbeleggers

Voor beleggers die op zoek zijn naar internationale spreiding via industrieel vastgoed, biedt Vesta interessante kansen. De hoge marges en lange huurcontracten zorgen voor operationele stabiliteit. Wel moet je rekening houden met valuta- en regioafhankelijke risico’s. Combineer dit type belegging met stabielere vastgoedfondsen of REIT’s om gespreid te groeien naar financiële vrijheid.

Vastgoed Aandeel 4. Alexander & Baldwin: Beleggen in Hawaiiaans vastgoed met stabiel dividend

Alexander & Baldwin (ticker: ALEX) is een unieke REIT die zich volledig richt op commercieel vastgoed in Hawaï. Het bedrijf bezit en beheert een portefeuille van winkelcentra, industriële panden, kantoren en grondleases verspreid over het hele eiland. Voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele kasstromen en geografische diversificatie binnen de vastgoedsector, is dit een interessante optie.

Kerncijfers en prestaties

ALEX beheert ongeveer vier miljoen vierkante meter aan vastgoed, waaronder 21 winkelcentra en 146 acres aan grondlease. De focus ligt op buurtschappen met supermarkten als kernhuurder, wat zorgt voor stabiele huurinkomsten.

De cijfers tonen een gemengd beeld:

• Omzet 2025: $206 miljoen (daling van 12,7%)
• FFO 2025: $1,33 per aandeel (licht dalend)
• Netto winstmarge: 26,3%
• Return on equity: 6,5%

Hoewel de omzet iets daalt, blijft de operationele winstgevendheid overeind, mede dankzij efficiënte kostenbeheersing en sterke huurcontracten.

Dividend en waardering

ALEX keert elk kwartaal dividend uit, met een totaal van $0,90 per aandeel per jaar, wat neerkomt op een dividendrendement van 5,01%. De payout ratio ligt op een gezonde 67,6% en het dividend groeit al drie jaar op rij, met gemiddeld 9,5% groei per jaar.

De REIT noteert aan een P/E-ratio van 13,6 en heeft een relatief lage schuldpositie van $452 miljoen op een beurswaarde van $1,3 miljard.

Conclusie voor vastgoedbeleggers

Alexander & Baldwin biedt een stabiele vastgoedportefeuille op een unieke locatie. Het aandeel is geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een defensieve, langetermijn investering met een betrouwbaar dividend. Combineer ALEX met REIT’s via MEXEM of DEGIRO, of voeg Nederlandse fondsen als SynVest toe voor extra risicospreiding op weg naar financiële vrijheid.

TIP : Wil je de laagste transactiekosten met beleggen ? Wij beleggen zelf via MEXEM , deze broker is zowel zeer goedkoop als uitgebreid met een groot aanbod van aandelen, ETF's, opties, etc. en veel functies. Na een effectieve beleggen bij DEGIRO zijn we deels over gestopt. DEGIRO is relatief goedkoop voor ETF's kopen in eurovaluta. MEXEM is relatief heel goedkoop voor internationale aandelen zoals uit Amerika. Het kan echter zijn dat een andere broker beter bij jouw verleden is, maar uit onze ervaring zijn dit de twee betere keuzes voor zowel Nederlander als België.

 Naast aandelen en ETF's kun je ook investeren in crypto. Wij zijn hier geen voorstander van, maar dat is persoonlijk. Wil je toch investeren in crypto? Doe dit dan zo veilig mogelijk. Kies voor betrouwbare cryptobrokers zoals Bitvavo en Finst. Vergelijk zelf en doe goed onderzoek naar wat voor jou het beste beleggingsplatform is. En laat uw geld met beleggen verliezen lijden, dus wees verstandig. Hoe hoger het risico, hoe groter de kans op verlies.

Vastgoed Aandeel 5. Host Hotels & Resorts: Luxe hotelvastgoed met stijgend dividendrendement

Host Hotels & Resorts (ticker: HST) is de grootste hotel-REIT van de Verenigde Staten en eigenaar van 76 luxe hotels, waaronder topmerken als Marriott, Ritz-Carlton, Hilton, Hyatt en St. Regis. Voor vastgoedbeleggers die willen profiteren van het herstel in toerisme en zakelijke reizen, kan HST een waardevolle aanvulling zijn op de lange termijn portefeuille.

Financiële prestaties en groeiverwachting

Host Hotels bezit ongeveer 43.400 hotelkamers verspreid over de VS en vijf internationale locaties. De focus ligt op eigendom en operationeel beheer via partnerships met bekende hotelmerken.

• Verwachte omzet 2025: $5,92 miljard (+4%)
• FFO 2025: $1,92 per aandeel (licht dalend)
• Verwachte FFO 2027: $2,05 per aandeel
• Netto winstmarge: 11,6%
• Return on equity: 10%

De REIT is financieel sterk gepositioneerd met een goed gespreide portefeuille. De omzetgroei is stabiel en de cashflow sterk, mede door een effectieve kapitaalallocatie.

Dividend en waardering

HST keert elk kwartaal dividend uit. De jaarlijkse dividenduitkering is $0,90 per aandeel, goed voor een dividendrendement van 5,42%. Met een payout ratio van 45,7% is er voldoende ruimte voor toekomstige verhogingen. De dividenden zijn de afgelopen jaren gegroeid, zij het geleidelijk.

Qua waardering is HST aantrekkelijk geprijsd met een P/E van 8,5 op basis van FFO en een relatief lage EV/EBITDA van 10,7, wat laag is voor hotelvastgoed in het hogere segment.

Conclusie voor vastgoedbeleggers

Voor lange termijn beleggers die eenvoudig willen beleggen in premium hotelvastgoed met wereldwijde spreiding en passieve inkomsten, biedt Host Hotels & Resorts een solide combinatie van stabiliteit, rendement en groeipotentieel. Combineer deze REIT met andere vastgoedfondsen of platforms zoals SynVest of DEGIRO om gespreid vermogen op te bouwen richting financiële vrijheid.

Vastgoed Aandeel 6. National Health Investors: Zorgvastgoed met hoog dividendrendement en stabiele kasstroom

National Health Investors (NHI) is een Amerikaanse REIT die zich volledig richt op zorgvastgoed zoals seniorenwoningen, verpleegcentra en medische faciliteiten. Door een combinatie van sale-leasebacks, joint ventures en hypotheekfinancieringen bouwt NHI aan een stabiel portfolio met lange huurcontracten.

Kerncijfers en groeiverwachting

NHI beheert een breed scala aan zorgvastgoed, waaronder:

• Seniorenhuisvesting, assisted living en geheugenverzorging
• Verpleegfaciliteiten en gespecialiseerde ziekenhuizen

De cijfers tonen degelijke groei:

• Verwachte omzet 2025: $354 miljoen (+5,7%)
• FFO 2025: $4,71 per aandeel (+5,4%)
• Netto winstmarge: 41%
• Return on equity: 10,3%

Ook de prognose voor 2026–2027 is positief, met een verwachte omzetgroei tot $473 miljoen en een FFO van $5,18 per aandeel in 2027. Dit wijst op stabiele kasstromen en huurinkomsten uit langlopende contracten.

Dividend en waardering

NHI keert ieder kwartaal dividend uit. De huidige jaarlijkse uitkering is $3,60 per aandeel, wat neerkomt op een dividendrendement van 5,05%. De payout ratio ligt rond de 77%, wat gebruikelijk is voor REIT’s. De dividendgroei is tijdelijk onderbroken, maar het niveau blijft hoog.

Qua waardering:

• P/E op basis van FFO: 15,1 (2025)
• Price-to-book: 2,33
• EV/EBITDA: 16,9

NHI is geen koopje, maar de combinatie van defensief vastgoed, hoge marges en stabiel dividend maakt het aantrekkelijk voor lange termijn beleggers.

Conclusie voor vastgoedbeleggers

National Health Investors is een REIT met een duidelijke focus: zorgvastgoed dat in de toekomst alleen maar belangrijker wordt. Voor beleggers die simpel en verantwoord willen beleggen voor financiële vrijheid via vastgoed, biedt NHI een sterke combinatie van kasstroom, stabiliteit en dividend.

Vastgoed Aandeel 7. Cousins Properties: Kantoorvastgoed in groeisteden met solide dividend

Cousins Properties (CUZ) is een REIT die zich richt op Class A kantoorpanden in snelgroeiende Sun Belt-steden in de Verenigde Staten, zoals Austin, Atlanta en Charlotte. Het bedrijf beheert hoogwaardige gebouwen met lange huurcontracten en streeft naar stabiele kasstroom via een eenvoudig beleggingsmodel.

Kerncijfers en groeiverwachting

Cousins bezit een kantoorportefeuille ter waarde van bijna $8 miljard. De focus ligt op ontwikkeling, verhuur en beheer van toplocaties.

• Omzetgroei 2025: +14,9% naar $973 miljoen
• Funds From Operations (FFO) 2025: $2,80 per aandeel (+4,2%)
• Netto winstmarge: 6%
• Return on equity: 1,2%

Hoewel de kasstromen stabiel blijven, is de nettowinst beperkt door afschrijvingen en marktdruk. De lange termijn trend is positief dankzij sterke vraag in Sun Belt-steden.

Dividend en waardering

Cousins keert elk kwartaal dividend uit. De jaarlijkse dividenduitkering bedraagt $1,28 per aandeel, wat resulteert in een dividendrendement van 4,51%. De payout ratio ligt op 45,6%, wat financieel verantwoord is voor een REIT.

De waardering is relatief aantrekkelijk:

• Price-to-book: 0,99 (dus onder boekwaarde)
• P/E op FFO-basis: 9,9
• EV/EBITDA: 14,0

CUZ wordt dus gewaardeerd met een korting, deels door sentiment rond kantoorvastgoed.

Conclusie voor vastgoedbeleggers

Cousins Properties is een REIT met focus op groeimarkten binnen de VS en hoogwaardige kantoorobjecten. Voor wie simpel wil beleggen in stabiel vastgoed met degelijk dividend en lage waardering, is CUZ het overwegen waard.

Combineer dit met defensieve fondsen als SynVest of investeer via brokers zoals MEXEM of DEGIRO voor brede toegang tot vastgoed en REIT’s op weg naar financiële vrijheid.

Vastgoed Aandeel 8. Kimco Realty (KIM): Supermarktvastgoed met stabiel dividend en solide kasstroom

Kimco Realty (ticker: KIM) is een toonaangevende Amerikaanse REIT die zich richt op openluchtwinkelcentra met een sterke focus op supermarkten en dagelijkse voorzieningen. Het bedrijf bezit belangen in meer dan 567 winkelcentra met een totaal verhuurbaar oppervlak van ruim 101 miljoen vierkante voet. De centra liggen vooral in economisch sterke en groeigerichte regio’s zoals de Amerikaanse kustgebieden en Sun Belt-steden.

Dit maakt KIM aantrekkelijk voor beleggers die via vastgoed willen profiteren van een stabiele, inflatiebestendige inkomstenstroom en langetermijngroei. Je kunt deze REIT eenvoudig aankopen via MEXEM of DEGIRO. Voor bredere spreiding over vastgoedklassen kun je ook vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum of Vondellaan Vastgoed overwegen.

Groei in omzet en kasstroom

Kimco realiseert jaar-op-jaar groei in zowel omzet als Funds From Operations (FFO), de belangrijkste winstmaatstaf voor REIT’s. De resultaten tot 2027 laten een consistente opwaartse lijn zien:

• Omzet 2025: $2,12 miljard (+5,08%)
• FFO 2025: $1,73 per aandeel (+4,9%)
• FFO 2027 verwachting: $1,85 per aandeel
• Netto winstmarge: 26,8%
• Gross profit marge: 68,7%

De winkelcentra van Kimco worden gekenmerkt door een slimme huurdersmix die gericht is op essentiële producten zoals supermarkten, drogisterijen en discountwinkels. Deze mix zorgt voor hoge bezoekfrequentie en een relatief lage gevoeligheid voor economische schommelingen.

Dividend en waardering

Kimco keert elk kwartaal dividend uit met een jaarlijks rendement van 4,52%, wat aantrekkelijk is binnen de retailsector. De payout ratio ligt op 58%, waarmee er ruimte is voor verdere dividendgroei.

• Jaarlijkse uitkering: $1,00 per aandeel
• Laatste kwartaaldividend: $0,25 (betaaldatum: 20 juni 2025)
• 5-jaars dividendgroei: -2,44% CAGR (na pandemie hersteld)
• Dividendgroei laatste 3 jaar: stijgend

Qua waardering staat KIM op een P/E van 12,7 (FFO) en EV/EBITDA van 18,4, wat passend is gezien de kwaliteit van de activa en stabiele kasstroom. De price-to-book van 1,42 ligt iets boven boekwaarde, wat de premiumlocaties weerspiegelt.

Risico en momentum

Hoewel retailvastgoed kwetsbaar kan zijn voor e-commerce, richt Kimco zich juist op openluchtlocaties met levensmiddelen, een segment dat minder onder druk staat van online verkoop. Met een lage beta van 0,82 is het aandeel relatief stabiel en minder volatiel dan de bredere markt.

De koersprestatie blijft achter bij de S&P 500, maar dat biedt mogelijk juist een instapkans voor lange termijn beleggers:

• 1 jaar koersrendement: +3,61%
• 3 maanden: +7,85%
• 52-weeks koersbereik: $17,93 – $25,83 (laatste koers: $21,98)

Conclusie voor vastgoedbeleggers

Kimco Realty is een conservatief beheerde REIT met een bewezen staat van dienst in essentieel retailvastgoed. Voor beleggers die eenvoudig willen beleggen in stabiele, kasstroom genererende activa met inflatiebestendige inkomsten, is KIM een interessante optie. De combinatie van supermarktgedreven huurders, dividenduitkering en vastgoed in groeigebieden maakt het geschikt voor een lange termijn strategie richting financiële vrijheid.

Op basis van deze bedrijfs- en financiële gegevens volgt hieronder een volledige herschreven samenvatting van Sun Hung Kai Properties (SUHJY), volledig gericht op beleggers die simpel willen beleggen voor financiële vrijheid.

Vastgoed Aandeel 9. Sun Hung Kai Properties: stabiel vastgoedimperium voor langetermijnbeleggers richting passief inkomen

Sun Hung Kai Properties Limited (SUHJY) is een van de grootste en meest stabiele vastgoedbedrijven in Azië. Voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen, inflatiebescherming en langetermijngroei via vastgoed, biedt dit bedrijf een aantrekkelijke combinatie van solide activa, lage waardering, en een betrouwbaar dividendrendement van circa 4%.

Met een sterke positie in Hongkong en uitbreidende activiteiten in China en daarbuiten, bouwt het bedrijf aan een wereldwijd vastgoedportfolio dat inkomsten genereert uit residentieel vastgoed, kantoren, winkelcentra, industriële panden, hotels én infrastructuurdiensten. Kortom: een breed gediversifieerde vastgoedgigant die zich blijft ontwikkelen.

Voor wie is Sun Hung Kai Properties interessant?

Voor beleggers die op een eenvoudige manier willen profiteren van wereldwijde vastgoedgroei zonder zelf panden te kopen of beheren, kan SUHJY een waardevolle aanvulling zijn op een dividend- of vastgoedportefeuille. Denk hierbij aan:

• ETF-beleggers die willen spreiden met individuele vastgoedposities
• Dividendbeleggers die op zoek zijn naar betrouwbare uitkeringen
• Lange termijn beleggers die inflatiebestendige cashflow willen opbouwen
• Beleggers die wereldwijd willen investeren in vastgoed buiten Europa

Solide fundament: omzet, winst en kasstroomgroei

Sun Hung Kai laat op jaarbasis een duidelijke omzetgroei zien, met in 2025 een verwachte omzet van $10,74 miljard (+17,12%). Ook voor 2026 wordt verdere groei verwacht.

De Funds From Operations (FFO) – een maatstaf voor operationele winst bij vastgoedbedrijven – ligt op $1,01 per aandeel in 2025, een stijging van 4,58% ten opzichte van vorig jaar. Dat wijst op gezonde operationele prestaties, ondanks schommelingen in de vastgoedmarkt.

Daarnaast is de vrije kasstroom fors toegenomen met meer dan 300% op jaarbasis. Dit betekent dat het bedrijf veel meer ruimte heeft om schulden af te lossen, dividend te blijven uitkeren of te herinvesteren in groei.

Dividend: stabiel en aantrekkelijk

SUHJY keert een halfjaarlijks dividend uit met een totaalrendement van circa 4,07% op jaarbasis. Dat is zeer aantrekkelijk in vergelijking met andere vastgoedbedrijven of vastgoed-ETF's.

De jaarlijkse uitkering komt uit op $0,48 per aandeel. Hoewel de dividendgroei over 5 jaar licht is gedaald (-5,34% CAGR), lijkt het dividend weer te stabiliseren. De volgende uitbetaling van $0,12 staat gepland voor maart 2025.

Voor beleggers die passief inkomen nastreven via vastgoed is dit een stabiele inkomstenstroom, ondersteund door sterke kasstroom en lage payout-ratio.

Beurswaardering: ondergewaardeerd vastgoedbedrijf?

Sun Hung Kai Properties wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van slechts 11,77x (forward P/E). Dat is aanzienlijk lager dan vergelijkbare vastgoedbedrijven in de VS of Europa. Belangrijker nog is de lage price-to-book ratio van 0,43x. Je koopt dus vastgoed met aanzienlijke korting op de boekwaarde.

Dat biedt mogelijk opwaarts koerspotentieel voor de toekomst – mits de vastgoedmarkt in Azië stabiel blijft of herstelt.

De EV/EBITDA van 12,54 ligt eveneens op een redelijk niveau, wat wijst op een gezonde verhouding tussen waarde en operationele winst.

Risico’s en aandachtspunten

Natuurlijk zijn er ook risico’s. De vastgoedmarkt in China en Hongkong is de laatste jaren volatiel. SUHJY is hier sterk blootgesteld aan prijsontwikkelingen, regelgeving en economische vertraging.

Daarnaast is de omzetgroei in 2027 naar verwachting licht negatief (-1,79%), mogelijk door een tijdelijke correctie in vastgoedprijzen.

Toch lijkt het bedrijf sterk genoeg om deze periodes te overbruggen. Het bezit namelijk over honderden miljarden aan vastgoed, genereert miljarden aan inkomsten en beschikt over ruim 40.000 medewerkers die wereldwijd opereren.

Momentum: koersherstel in gang

Beleggers lijken vertrouwen te hebben in een herstel. De koers steeg met +33,94% over het afgelopen jaar, ruim meer dan de S&P 500. In de laatste drie maanden bedraagt het rendement +7,85%.

De huidige koers van $11,82 ligt nog onder het 52-week hoogtepunt van $12,05, waardoor er ruimte is voor verdere stijging.

Conclusie: ideaal voor vastgoedbeleggers die stabiliteit en dividend zoeken

Sun Hung Kai Properties (SUHJY) is een stabiele vastgoedreus met een sterke focus op cashflow, essentiële vastgoedsegmenten en aantrekkelijke dividenduitkeringen. Beleggers die simpel willen beleggen richting financiële vrijheid kunnen dit aandeel overwegen als aanvulling op hun portefeuille.

Het biedt:

• Wereldwijd gespreide vastgoedinkomsten
• Aantrekkelijke waardering met korting op boekwaarde
• Jaarlijks dividendrendement van circa 4%
• Solide kasstroomgroei
• Bewezen weerbaarheid tijdens marktcorrecties

TIP: wil je ook eenvoudig en passief beleggen in vastgoed en alternatieven voor risicospreiding? Bekijk dan eens Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest, Corum Investments, Vondellaan Vastgoed, en Thuisborg. Dit kan een mooie aanvulling zijn op een gediversifieerde beleggingsportfolio, met een gemiddeld rendement van circa 6  tot 9% afhankelijk van de tijdsperiode. Ook Capler, een nieuw Nederlands fonds voor niet-beursgenoteerde bedrijven, kan mogelijk interessant zijn met een gemiddeld rendement vanaf circa 9%.

Vastgoed Aandeel 10. Vesta vs Postal Realty Trust: welk vastgoedfonds past beter bij simpel beleggen voor financiële vrijheid?

Voor beleggers die op zoek zijn naar stabiel rendement via vastgoed, zijn zowel Vesta (VTMX) als Postal Realty Trust (PSTL) interessante opties. Beide bedrijven zijn actief in het vastgoedsegment, maar hun focus, rendement, risico en groeipotentieel verschillen flink. Hieronder analyseren we beide REITs aan de hand van belangrijke beleggingscriteria zoals winstgevendheid, groei, waardering en dividend.

Bedrijfsprofiel: industriële vs. postgebouwen

Vesta (VTMX) is een Mexicaanse vastgoedonderneming die zich specialiseert in het ontwikkelen en beheren van industriële gebouwen, zoals distributiecentra en logistieke hubs. Het bedrijf is actief in Mexico, met een focus op lange termijn verhuur aan logistieke partijen. Dit sluit goed aan bij de wereldwijde groei in e-commerce en logistiek.

Postal Realty Trust (PSTL) is een Amerikaanse REIT die vastgoed verhuurt aan de United States Postal Service (USPS). Het bedrijf bezit bijna 1.800 postgebouwen in 49 staten. Daarmee profiteert PSTL van stabiele, overheidsgerelateerde huurinkomsten. Dit type vastgoed kan interessant zijn voor beleggers die stabiliteit zoeken, maar kent wel matige groei.

Voor lange termijn beleggers is het verschil duidelijk:

• Vesta biedt meer groeipotentieel in een opkomende logistieke vastgoedmarkt.
• PSTL biedt stabiliteit via huurders van overheidsinstellingen, maar met beperkte schaalgroei.

Groei en omzetontwikkeling

Vesta (VTMX):

• Verwachte omzetgroei in 2025: +14,9%
• 3-jaars omzetgroei (CAGR): +16,4%
• Nettowinstgroei is negatief (EPS -72,7% YoY), wat wijst op druk op de marges of tijdelijke kosten

Postal Realty Trust (PSTL):

• Verwachte omzetgroei in 2025: +17,2%
• 3-jaars omzetgroei (CAGR): +23,6%
• EPS groei YoY: +176,5%
• EPS 3-jaars CAGR: +33,4%

PSTL presteert beter op winstgroei, maar dat zegt niet alles. Vesta laat sterke omzetgroei zien, maar de winstcijfers staan tijdelijk onder druk. Dat hoeft geen probleem te zijn als de onderliggende cashflow gezond blijft en het vastgoed in waarde stijgt.

Voor wie simpel wil beleggen: PSTL toont sterkere winstgroei, Vesta biedt meer structurele omzetgroei op lange termijn.

Winstgevendheid en kasstroom

Vesta:

• Brutomarge: 90,2%
• EBIT-marge: 74,9%
• Nettomarge: 43,8%
• Levered Free Cash Flow (YoY): -3,2%

PSTL:

• Brutomarge: 76,1%
• EBIT-marge: 27,9%
• Nettomarge: 10,4%
• Levered Free Cash Flow (YoY): +10,8%

Vesta is aanzienlijk winstgevender op operationeel niveau, mede dankzij schaalvoordelen en relatief lage kosten. PSTL daarentegen genereert een positieve vrije kasstroom, wat belangrijk is voor het duurzaam uitbetalen van dividend.

Voor beleggers die op zoek zijn naar kasstroom en zekerheid, scoort PSTL iets beter. Voor wie rendement zoekt via herwaardering en winstgroei, is Vesta aantrekkelijker.

Dividend en uitkeringsbeleid

Vesta:

• Dividendrendement: 2,94%
• Payout-ratio: -26,1% (negatief vanwege lage winst t.o.v. dividend)
• Aantal jaren groei: 0

PSTL:

• Dividendrendement: 6,61%
• Payout-ratio: 87,1%
• Dividendgroei 5 jaar CAGR: +10,99%
• 5 jaar op rij groeiend dividend

PSTL is duidelijk aantrekkelijker voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen via hoog dividend. Het rendement is meer dan twee keer zo hoog als bij Vesta, en de dividendgroei is consistent.

Waardering en risico

Vesta:

• P/E (GAAP TTM): 20,4
• P/B: 0,86 (onder boekwaarde)
• EV/EBITDA: 15,68
• Beta: 0,59
• Altman Z-score: niet bekend

PSTL:

• P/E (GAAP TTM): 51,9
• P/B: 1,42 (boven boekwaarde)
• EV/EBITDA: 17,28
• Beta: 0,22
• Altman Z-score: niet bekend

Vesta is op papier goedkoper gewaardeerd en wordt verhandeld onder boekwaarde. PSTL is duurder, maar dat wordt deels gerechtvaardigd door de stabiele kasstromen en sterke dividenduitkering.

Let wel: PSTL heeft een lagere bèta, wat betekent dat het aandeel minder beweegt dan de markt. Dat kan gunstig zijn bij hoge volatiliteit.

Balans en schulden

Vesta:

• Market cap: $2,22 miljard
• Totale schuld: $801 miljoen
• Cashpositie: $48,7 miljoen
• Enterprise value: $3,06 miljard

PSTL:

• Market cap: $448 miljoen
• Totale schuld: $309 miljoen
• Cashpositie: $4,9 miljoen
• Enterprise value: $723 miljoen

Vesta is qua grootte veel groter dan PSTL, maar heeft ook meer schuld op de balans. Beide fondsen hebben een solide kapitaalstructuur, al is PSTL iets conservatiever gefinancierd.

Conclusie: welk fonds past bij jou als belegger?

Kies voor PSTL als je zoekt naar:

• Stabiel passief inkomen via dividend
• Lage volatiliteit
• Amerikaanse vastgoedmarkt met overheid gerelateerde huurders

Kies voor Vesta als je zoekt naar:

• Lange termijn groei in opkomende logistieke sector
• Potentieel voor waardestijging van vastgoed
• Hoger risico, maar ook hoger rendement op de lange termijn

Voor wie simpel wil beleggen richting financiële vrijheid, kan PSTL een solide basis vormen voor dividendinkomen, terwijl Vesta interessant is als groeicomponent in een gespreide portefeuille.

Conclusie Top 10 Beste Vastgoedaandelen Augustus 2025

Voor beleggers die eenvoudig en gestructureerd willen bouwen aan financiële vrijheid via vastgoed, bieden de besproken REIT’s en vastgoedbedrijven een gevarieerd palet aan kansen. Of je nu kiest voor defensieve zorgvastgoedfondsen, supermarktvastgoed of groeigericht industrieel vastgoed, de sleutel ligt in spreiding, discipline en risicobewuste keuzes. Combineer bij voorkeur meerdere vastgoedcategorieën met een solide dividendhistorie en gezonde kasstromen. Gebruik betrouwbare brokers zoals MEXEM of DEGIRO om eenvoudig toegang te krijgen tot deze aandelen, en overweeg aanvulling met Nederlandse vastgoedfondsen zoals SynVest of Corum. Zo werk je stap voor stap aan een stabiele vastgoedportefeuille die bijdraagt aan jouw weg naar financiële vrijheid.

Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Vastgoedfondsbeleggen geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer.