Beste Grondstoffen ETF’s: 4 ETF’s Vergeleken voor Vastgoedbeleggers

Wie vermogen spreidt over vastgoedfondsen kijkt doorgaans vooral naar huurinkomsten, periodieke uitkeringen en behoud van vermogen op langere termijn. Toch hoeft een portefeuille niet uitsluitend uit vastgoed te bestaan. Grondstoffen en bedrijven die actief zijn rond grondstoffen kunnen anders reageren op inflatie, rente en economische ontwikkelingen.

Een grondstoffen-ETF maakt het mogelijk om via één beursgenoteerd fonds in meerdere ondernemingen binnen een bepaald grondstoffenthema te beleggen. In dit artikel vergelijken wij vier grondstoffen-ETF’s rond goud, uranium, kernenergie en strategische metalen.

Het gaat nadrukkelijk om aanvullende spreiding. Deze ETF’s kennen doorgaans sterkere koersschommelingen en leveren meestal aanzienlijk minder periodieke inkomsten op dan vastgoedbeleggingen die specifiek op cashflow zijn gericht.

Wat is een grondstoffen ETF?

Een grondstoffen-ETF geeft via één beursproduct blootstelling aan een grondstof of een groep ondernemingen die actief is binnen een grondstoffenmarkt.

Bij de vier ETF’s in deze vergelijking gaat het voornamelijk om aandelen van ondernemingen. GDX belegt bijvoorbeeld in goudmijnbedrijven. REMX bevat producenten van strategische metalen. URA en NLR richten zich op uranium en kernenergie.

Dat onderscheid is belangrijk. De waarde van een goudmijnbedrijf wordt niet alleen bepaald door de goudprijs. Ook productiekosten, schulden, bedrijfsvoering en winstgevendheid spelen een rol. Een ETF met mijnbouwbedrijven is daarom niet hetzelfde als rechtstreeks beleggen in goud.

Waarom grondstoffen naast vastgoed?

Vastgoed en grondstoffen hebben verschillende rendementsbronnen. Bij vastgoed komen inkomsten voornamelijk voort uit huur en waardeverandering van het vastgoed. Bij grondstoffen-ETF’s wordt het resultaat vooral bepaald door aandelenkoersen, grondstoffenprijzen en ontwikkelingen binnen de betreffende sector.

Juist die verschillen kunnen bijdragen aan spreiding. Tegelijkertijd betekent spreiding niet automatisch dat het totale risico lager wordt. Uraniumproducenten, mijnbouwbedrijven en ondernemingen in zeldzame metalen kunnen sterk in waarde fluctueren.

Voor beleggers die vooral periodieke inkomsten zoeken, blijft bovendien het verschil in cashflow relevant. Het dividend van de besproken ETF’s ligt volgens de oorspronkelijke fondsgegevens duidelijk lager dan het uitkeringsniveau dat bij sommige vastgoedbeleggingen voorkomt.

4 grondstoffen ETF’s vergeleken

De percentages hierboven komen uit de oorspronkelijke fondsvergelijking. Fondskosten en voorwaarden kunnen wijzigen. Controleer daarom vóór publicatie en vóór iedere beleggingsbeslissing de actuele factsheet van de aanbieder.

Grondstoffen ETF 1. VanEck Gold Miners ETF (GDX)

De VanEck Gold Miners ETF richt zich op grote beursgenoteerde goudmijnbedrijven. In de oorspronkelijke samenstelling behoorden onder meer Newmont, Agnico Eagle en Barrick tot de grootste posities.

GDX geeft daarmee geen rechtstreekse blootstelling aan fysiek goud. Wanneer de goudprijs stijgt, kunnen mijnbouwbedrijven daarvan profiteren, maar hogere personeels-, energie- en productiekosten kunnen tegelijkertijd de winstgevendheid beperken.

Volgens de oorspronkelijke gegevens bedroegen de jaarlijkse fondskosten 0,51% en was het dividendrendement 0,62%.

Voor een vastgoedgerichte portefeuille is vooral het afwijkende economische karakter relevant. Goudmijnen verdienen hun geld anders dan huurwoningen, zorgvastgoed of bedrijfsruimtes. Daar staat tegenover dat de inkomsten veel minder voorspelbaar zijn.

Grondstoffen ETF 2. Global X Uranium ETF (URA)

De Global X Uranium ETF belegt in uraniumproducenten en ondernemingen die actief zijn binnen de nucleaire energiesector. Cameco was in de oorspronkelijke fondsgegevens de grootste positie.

Volgens diezelfde gegevens bedroegen de fondskosten 0,69%. Er werd geen structurele dividenduitkering genoemd.

URA is daardoor vooral afhankelijk van koersontwikkeling en ontwikkelingen in de uraniummarkt. Dat verschilt duidelijk van vastgoedfondsen die periodieke huurinkomsten proberen uit te keren.

Een belangrijk risico is volatiliteit. Uraniumaandelen kunnen sterk reageren op grondstoffenprijzen, energiebeleid, geopolitieke ontwikkelingen en verwachtingen over nieuwe kerncentrales.

👉Optionele tip om kosten te besparen (promotie van wat wij zelf gebruiken + affiliate kortingslink): met onze samenwerkingslink krijgt u tot €100 geld terug op transactiekosten binnen de eerste drie maanden.

Grondstoffen ETF 3. VanEck Rare Earth & Strategic Metals ETF (REMX)

REMX richt zich op bedrijven die actief zijn in zeldzame aardmetalen en andere strategische grondstoffen, waaronder materialen die worden gebruikt voor batterijen, elektronica en energie-infrastructuur.

Volgens de oorspronkelijke gegevens bedroegen de jaarlijkse fondskosten 0,58% en het dividendrendement 1,65%.

Een belangrijk aandachtspunt is geografische concentratie. China speelt een grote rol binnen de productie en verwerking van verschillende strategische grondstoffen. Handelsbeperkingen, regelgeving en geopolitieke spanningen kunnen daardoor invloed hebben op ondernemingen binnen deze markt.

Voor beleggers die voornamelijk voorspelbare inkomsten zoeken, blijft het dividend beperkt. De nadruk ligt vooral op koersontwikkeling.

Grondstoffen ETF 4. VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR)

NLR combineert uraniumbedrijven met ondernemingen die elektriciteit uit kernenergie produceren. In de oorspronkelijke portefeuille behoorden Constellation Energy, Cameco en Uranium Energy tot de grotere posities.

Volgens de aangeleverde gegevens bedroegen de fondskosten 0,56% en het dividendrendement 0,51%.

Door producenten en energiebedrijven te combineren is de blootstelling breder dan bij een ETF die voornamelijk op uraniumproducenten is gericht. Dat neemt sectorrisico echter niet weg. Ook NLR blijft sterk afhankelijk van ontwikkelingen rond kernenergie, elektriciteitsprijzen en uranium.

Welke risico’s verdienen de meeste aandacht?

Bij grondstoffen-ETF’s zijn koersrisico en sectorconcentratie belangrijke aandachtspunten. Daarnaast kunnen valutarisico, geopolitieke ontwikkelingen en veranderingen in grondstoffenprijzen het resultaat beïnvloeden.

Ook de uitkeringen zijn niet vast. Dividend kan worden verlaagd of volledig verdwijnen.

Voor Nederlandse beleggers komt daar valutarisico bij wanneer de ETF of onderliggende ondernemingen voornamelijk in Amerikaanse dollars of andere vreemde valuta noteren.

Ten slotte zijn historische rendementen geen maatstaf voor toekomstige resultaten. Sterke koersstijgingen uit eerdere perioden kunnen worden gevolgd door forse dalingen.

Grondstoffen ETF of vastgoedbelegging?

Het grootste verschil zit in de bron van het rendement.

Bij indirect vastgoed draait de onderliggende kasstroom grotendeels om huurinkomsten. Bij grondstoffen-ETF’s ontstaat het resultaat vooral door koersbewegingen van beursgenoteerde bedrijven en ontwikkelingen in de betreffende grondstoffenmarkt.

Voor beleggers die nadrukkelijk zoeken naar periodieke inkomsten hebben bijvoorbeeld niet-beursgenoteerde vastgoedfondsen en REIT’s daarom een ander karakter. Onze gratis REIT-portefeuille laat zien hoe beursgenoteerd vastgoed over verschillende sectoren kan worden gevolgd.

Grondstoffen-ETF’s kunnen vooral worden bekeken als een afzonderlijke categorie binnen bredere vermogensspreiding, niet als directe vervanging van vastgoedinkomsten.

Waar kunt u grondstoffen ETF’s kopen?

Voor ETF’s heeft u een broker of beleggingsplatform nodig dat toegang geeft tot de betreffende beurs.

Wij beleggen zelf via MEXEM voor aandelen, ETF’s en REIT’s. Binnen onze vergelijking positioneren wij MEXEM als beste en goedkoopste broker door de lage transactie- en valutakosten, het brede internationale aanbod, de vele functionaliteiten en de Nederlandse klantenservice. Een aandachtspunt is dat het platform voor beginnende beleggers aanvankelijk uitgebreider kan aanvoelen. Tarieven, productbeschikbaarheid en voorwaarden kunnen wijzigen en moeten vooraf worden gecontroleerd.

Deze pagina kan partnerlinks bevatten. Wanneer wij daarvoor een vergoeding ontvangen, verandert dit niets aan de kosten die via de link worden berekend.

Conclusie: beste grondstoffen ETF hangt af van het gewenste type blootstelling

De vier ETF’s vertegenwoordigen duidelijk verschillende markten. GDX richt zich op goudmijnen, URA op uranium, REMX op strategische metalen en NLR op uranium in combinatie met kernenergiebedrijven.

Voor een vastgoedbelegger ligt de belangrijkste toegevoegde waarde niet in periodieke inkomsten, maar in het feit dat deze categorieën andere rendementsbronnen hebben dan vastgoed.

Daar staat tegenover dat koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en dividend beperkt of afwezig kan zijn. Ook sectorconcentratie, valutarisico, geopolitiek en grondstoffenprijzen verdienen nadrukkelijk aandacht.

Disclaimer: Dit artikel bevat op geen enkele wijze koopadvies en dient louter ter inspiratie voor nader onderzoek. Vastgoedfondsbeleggen geeft geen beleggingsadvies. Wij zijn geen professioneel beleggingsadviseur en niet op de hoogte van uw persoonlijke financiële situatie. Beleggen kent risico's tot geld verlies, en blijft uw eigen verantwoordelijkheid. Lees de volledige disclaimer. Dit artikel kan affiliate links bevatten, dit zijn partnerlinks waarvoor wij eventueel een vergoeding krijgen voor klikgedrag. Dit kost u niks extra’s (vaak krijgt u zelfs korting via onze links).